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基金教母宋文琪 分享定期定額投資心法
提供機構：今周刊 分散布局與投資紀律 是不敗鐵則
文�劉君儀
有台灣「基金教母」之稱的宋文琪，2006年底從匯豐投資管理集團台灣區負責人職位退休之後，就過著爬山、旅遊、種瓜、修行、住豪宅的生活，而她憑藉的正是白手起家的真本事。共同基金是最好的投資工具「我是基隆人，家境不是非常好。」小時候，宋文琪的媽媽跟會被倒，聽父母討論錢的事，她開始對錢的來來去去有觀念。
東吳外文系畢業後，宋文琪先到貿易公司當祕書，進入怡富是她的第3個工作，雖然媽媽有被倒會的經驗，但當時金融商品不發達，工作收入除了繳房貸，她還是以跟會的方式賺取利息。1987年，在怡富工作1年多後，她開始透過香港的銀行帳戶，定期定額投資怡富太平洋入息信託基金，後來淨值從17美元飆漲到100多美元，扣款金額也從每月150美元增加到500美元。
談到共同基金，宋文琪說，「我完全被洗腦，到現在我都覺得它是最好的投資工具；從有專家為你管理的角度來說，這一點已是不可取代。」堅持資產配置，絕不短線進出宋文琪肯定共同基金是透過專家管理，降低投資風險最好的工具，不過在基金標的的選擇上，仍有其堅持，「投資單一國家基金，我認為是自找麻煩」。
她認為，基金投資應有資產配置觀念，先搞清楚什麼是核心、什麼是衛星，以中國、印度為例，就是小錢賭一把的衛星概念，不宜把大部分錢都拿去投資。
她最近正在看中國的基金，「大陸已經跌很多，要說服自己有點勇氣放些錢進去」；重點是，就算投資Ａ股基金，「比重也不會很高，最多占資產組合的10％。」
過去身為外商在台機構高階主管，宋文琪年終獎金豐厚，動輒6、7位數，她習慣把獎金和過去一年存下來的錢，單筆投資基金。儘管如此，她強調，「從來沒想過要短線進出，我覺得那是不對的。」宋文琪投資基金時，第一步會先確定「這筆錢可以投資多久」，在無緊急需求及正常狀況下，一般會擺3至5年，然後，她會根據自身狀態來決定積極性與保守性資產的配置比率。例如：目前處於退休狀態，3成資金擺區域股票型基金以創造獲利，7成擺貨幣型與類貨幣型基金，少部分基於節稅考量擺存款。
決定積極性資產占3成比率後，接著會按當前各地區的經濟展望來決定配置比率，因看好亞洲經濟成長動能，她目前就把4成資金擺亞洲（含中國），另外3成則擺在歐洲，美國也擺了3成。
她表示，一旦「可投資時間」、「可投入資金」與「區域配置比率」決定了，之後就要「定期檢視」。當利空來襲時，會先研判是短期消息面影響，還是長期結構性影響，若是前者，因設定的投資時間達3至5年，不會因為股價下跌拖累績效，就緊張殺出。沒有紀律的投資，肯定失敗宋文琪認為，投資人定期定額買基金應掌握3項原則。
首先，扣款愈早開始愈好，「時間愈長愈不容易賠錢」。其次，投資標的以「區域型股票基金」較好。股票型基金報酬率比債券型高一點，區域型基金則是給經理人較大的範圍去選投資標的，風險小一點。
行有餘力的話，宋文琪建議可分散布局。例如：每月合計扣款1萬元，然後分散在亞洲、歐洲、美國等不同區域，以降低風險。她提醒，定期定額最怕投資過程中沒有信心，「一下子扣款、一下子解約，這是影響定期定額成效最重要的原因，沒有紀律的投資，定時定額肯定失敗」。
身為基金教母，宋文琪明白投資風險永遠存在，並且不可預測，操作基金時不炒短線、講究資產配置與紀律投資，完全符合專家眼中女性投資的特質。
本文由今周刊提供
