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通縮年代，儲蓄最賺 跟老祖母學習快速存錢術
文/王嘉如
覺得把錢存起來是很落伍的想法嗎？那你可能錯了。在低通膨、低投資報酬及低成長的環境下，存錢不僅可以保障基本生活，還可以在多頭來臨時，以累積的資本進而創造更多財富。即使銀行利率已經很低，但是通縮年代，投資危險、儲蓄最穩。
美美與菁菁是一對很好的朋友，但在財務規畫上，卻有很大的不同。美美是屬於「螞蟻族」的理財觀，也就是抱著先犧牲後享受的觀念，薪水一入帳，一定先將部分薪資存起來；而菁菁則是一位標準的「月光族」，每月薪水來不及儲蓄便已經花光。
大學畢業後，同樣月薪2萬5000元，以每年老闆加薪8％為例，在同樣的薪資水準下，美美「努力儲蓄不花錢」與菁菁「努力花錢不儲蓄」的理財觀，經過幾年後，卻有極大的差別。
假設美美從22歲開始工作，每月扣除生活必要開銷１萬5000元後（假設日常開銷每年成長8％），仍結餘１萬元，並將結餘資金以銀行零存整付定存（年息2％），每月於帳戶中預先存入1萬元做為儲蓄。
在不考慮每年整付資金的再投資效益下，可以發現美美努力工作並積極儲蓄七年後，可在29歲前，藉由最不費力的儲蓄方式，完成人生理財第一步，也就是擁有人生的第一個100萬元！反觀菁菁，七年下來仍孓然一身，跟擁有百萬現金資產的美美相較，差異已不言而喻。
• 大環境改變，理財策略也要改變
在過去，許多專家都會呼籲，「錢不應該存在銀行」，因為銀行的利息難以對抗通貨膨脹的侵蝕，所以應將收入拿來投資，不管是股票、基金、房地產等的報酬率，都比定存來的好。
聯邦投顧總經理朱欽翔指出，長期以來，許多投資人寧願將資金拿去投資，也不要存在銀行，最重要的理由就是通貨膨脹。如果只將資金存在銀行，假設利息是4％、通貨膨脹率是5％，帳面上雖然增加了4％的利息，但若扣掉通膨，實質的利息反而是負值。
不過這樣的看法，已經發生變化。在民國85年以後，台灣的通膨率不再高於2％，甚至從民國90年起，開始一路往下滑落到負數，許多專家開始認為，未來甚至會出現通貨緊縮的現象。
所謂的通貨緊縮，就是指物價越來越便宜，錢的價值也相對越來越大，台灣10元、50元的店到處林立，過去可能一棟要上千萬的豪宅，未來只要幾百萬元就可以進駐。朱欽翔表示，在現金為王的通縮年代，投資人最好的獲利策略就是持有現金。
此外，在過去十年全球大多頭行情的帶動下，幾乎所有的投資工具表現都相當搶眼，這樣的情況在網路發燒的2000年到了最高點，也使得積極投資，成為過去整個市場上的顯學與主流。
然而自網路泡沫化後，包括股票、基金及房地產，幾乎全面下挫，但許多投資人依然沉醉於過去高報酬的「舊日情懷」中，更積極投入的結果，反而賠得更慘。特別是領死薪水的上班族，貿然投資的結果，讓許多人的提前退休美夢破滅。
• 擁有存款，才能進可攻、退可守
在這樣的前提下，該有什麼新的理財策略？荷銀投信行銷企畫部協理蘇怡任認為，回歸到最基本的儲蓄，是邁向「錢途」的第一步。
從我國的儲蓄率與經濟成長率呈現緊緊相扣的走勢來看，唯有儲蓄率上升、才足以帶動經濟成長率上升，而在目前儲蓄率仍未明顯回升的趨勢下，要期待新的大多頭循環啟動，無異緣木求魚。
台灣的經營之神王永慶曾說過︰「你賺的一塊錢、不是你的一塊錢，你存的一塊錢、才是你的一塊錢」；存錢高手侯昌明就指出，與其在景氣多空不明時投資賠錢，還不如趁現在努力存錢，累積足夠的資本，才可以在下一波大多頭來臨時撒網布局。
當投資大師巴菲特都認為，目前還沒有什麼值得投資的標的時，現在最應該做的就是︰努力存錢、等待機會，並且趕緊跟著在艱困年代起家的老祖母，學習如何快速存錢的方法吧！
[size=4]艱困年代，老祖母教你存錢致富size=4]
文/徐麗虹
婆婆媽媽那一代的存錢美德，許多年輕人也許已經遺忘了，這卻是理財的基本功，讓我們重新來向她們學習存錢妙招，踏出致富之路的第一步。
想要換手機、想要出國、想要買車、想要吃頓美食、想要做個SPA、想要一套稱頭的阿曼尼西裝、想辦一張健身俱樂部會員證•••，這一代有太多的想要，必須花的錢太多、能夠剩下來的錢太少，談「存錢」實在太沉重。
時光拉回到民國40、50年代，那時沒有太多的想要，但是月初領薪後的荷包袋卻也更薄。要養育的小孩一堆，標會付學費、晚上兼作手工藝當副業、小孩臨時生病可能還要跟親友借。
那是一個艱困年代，跟現在相比，能夠剩下的錢更少，但是他們唯一的信仰就是「存錢」，靠著存錢，他們開啟往後的富裕年代。
民國70、80年代的經濟奇蹟，就是靠我們的媽媽、祖母們奠下基礎，她們不懂股票、不懂基金、不懂全民樂透選擇權，卻透過儲蓄，買下一間間的房子、送小孩出國讀書。
如果說上一代的人是先學會存錢、後學會花錢；這一代卻是先學會花錢、根本不會存錢。現在的投資工具百百種，但如果想要累積財富，還是先跟老祖母學習最基本的存錢妙招，不要再找藉口、開始行動吧！
• 妙招1：收入－固定存款＝支出
如果你一直是每月收入扣掉必須開銷，剩下的錢才拿去存，那麼想要用存錢累積資本，就會是一個不可能的任務。老祖母們的做法是每月收入先扣掉固定存款，剩下來的錢才能當作家庭開銷。
只是現在可用更smart的方法達到目的，也就是用開立零存整付的定存帳戶時，要求是用薪水帳戶自動扣款，並且將發薪日與扣款日設定同一天，如此一來，就能借助電腦有紀律的執行。
• 妙招2：把「省」到的錢都存起來
曾是高中老師，現退休在家含飴弄孫的張老師提供一個存錢祕訣。早年她到市場買菜時，假設當天菜錢預算300元，因為殺價所以買雞時省下30元、買青菜省下15元，當天總共省下45元，省下的這些錢，張老師不會花掉，而是回家存起來，當做自己的私房錢。
別小看這些小錢，五年以後，張老師用這些省下的私房錢買了生平第一間房子，而現在這間房子至少價值800萬元，每月還為自己賺進2萬元租金當作退休金。
• 妙招3：意外收入全都存起來
已經升級當祖母的張老師，還有一個存錢妙招，就是把「多領」的錢存起來，例如加班費、年終獎金、發票中獎、孩子的壓歲錢等。
這些「意外之財」，很多人一拿到可能就呼朋引伴揮霍掉了，但如果確實把每一塊錢全存下來，日積月累下來，就會發現已經存下一大筆「意外」的財富了。
• 妙招4：跟會強迫存錢
很多人的母親或是祖母輩，都是靠著跟會強迫存錢，在家庭急用時能適時發揮功效，累積數目夠多時，又是購屋或是子女出國留學的最大財源。因為可以賺到比銀行定存高的利息，又不用繳稅，跟會一直是台灣婦女主要的存錢方式。
跟會要注意哪些細節？
以賺利息為目的跟會，通常會等到最後幾個會才標下來，所以要注意跟會的安全性，慎選成員，了解每個人的財務狀況，而且一旦有搶標或標金過高情況出現時也要特別留心，另外，不妨簽訂會單，並經過法院公證，讓自己的錢多一層法律的保障。
• 妙招5：一周從戶頭領一次生活費
出社會沒幾年就存到百萬元以上的吳正智，他的存錢妙招就是不要一次領出整個月的生活費，皮包內放夠用一周的生活費，並且規定自己每周限領一次生活費，如此一來，就可以控制開銷，每個月如果還有結餘，就能再存一小筆錢下來。
• 妙招6：把撲滿找回來，珍惜每一塊零錢
有個年輕媽媽和女兒一起買了個存錢筒，每到周末，女兒把當周沒用完的零用錢丟進存錢筒，女兒丟多少、媽媽也相對地丟多少，等到存滿後一起帶去銀行，存在用女兒名字開立的帳戶。
她稱這個撲滿為「夢想的小豬」，因為小豬存下來的錢，是以後給女兒出國讀書用的。從此以後，女兒不會亂花錢，會在有清楚的動機時用錢，這個方法不僅培養孩子珍惜金錢的觀念，並且也有助於子女教育金的累積。
• 妙招7：只留一張信用卡、甚至不再用卡
現在台灣平均每人有三張半的信用卡，刷卡消費雖然方便，但也可能帶來過度消費，並進一步擴張信用、借錢消費。
瑞士銀行助理副總裁劉台芬以自己的經驗指出，盡量只保留一張信用卡，所有消費，包括日常開銷、購物、家中水電費等，都只使用這一張卡，每月的開銷在收到帳單時就可一目了然，也便於檢視花費並且調整控管過多的支出。如果你的自制力很低，最好將信用卡束之高閣，因為信用卡是存款簿的最大殺手。
• 妙招8：全家一起來存錢
曾聽過一個故事，有一個住在鄉下的阿田伯夫婦，生了八個子女，因為子女都已各自成家立業，阿田伯夫妻又想念兒孫，於是阿田伯想了個辦法，全家人起了一個會，阿田伯自己當會首，太太和子女當會腳，剛好10個會，一個月一萬元的會，底標1000元，誰需要用錢，就誰得標。
每個月的第一個星期六，就是標會的日子，所以那一天每個子女都要攜家帶眷的回家，並準備一道菜餚，如此一來，每個月不但有個全家相聚機會，阿田伯也成功地讓子女存錢，真是一舉數得。
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朋友，與你分享一個古老的致富秘笈。
這則巴比倫最有錢人的故事，看似簡單平常，但在八千年前巴比倫人已經懂得理財致富之道
，這些原則到現在還是一樣可以適用。
這篇故事讀起來有點長，泡一杯茶，換個舒服的姿勢慢慢品嚐。
根據巴比倫出土的陶磚土記載，巴比倫最有錢的人叫做阿卡德，很多人羨慕他的富有，因此向他請教致富之道。
阿卡德原來是在擔任雕刻陶磚的工作，有一天，有一位有錢人歐格尼斯來向他訂購一塊刻有法律條文的陶磚，阿卡德說，他願意漏夜雕刻，到天亮時就可以完成，但是唯一的條件是歐格尼斯要告訴他致富的秘訣。
歐格尼斯同意這個條件，因此到天亮時，阿卡德完成了陶磚的雕刻工作，歐格尼斯實踐了他的諾言，他告訴阿卡德：
「致富的秘訣是：你賺的錢中有一部份要存下來。」
「財富就像樹一樣，從一粒微小的種耔開始成長，第一筆你存下來的錢就是你財富成長的種
籽，不管你賺的多麼少，你一定要存下十分之一。」
一年後，當歐格尼斯再來的時候，他問阿卡德是否有照他的話去做，把賺來的錢省下十分之
一。
阿卡德很驕傲的回答，他確實照他的方法作了，歐格尼斯就問：「那存下來的錢，你如何使用呢？」
阿卡德說：「我把它給了磚匠阿盧瑪，因為他要旅行到遠地買回菲利人稀有的珠寶，當他回來的時候，我們將把這些珠寶賣很高的價格，然後平分這些錢。」
歐格尼斯責罵說：「只有傻子才會這麼做，為什麼買珠寶要信任磚匠的話呢？
你的存款已經泡湯了！年輕人，你把財富的樹連根都拔掉了，下次你買珠寶應該去請教珠寶商，買羊毛去請教羊毛商，別和外行人做生意！」
就如同歐格尼斯所說，磚匠阿魯瑪被菲利人騙了，買回來的是不值錢的玻璃，看起來像珠
寶.
阿卡德再次下定決心存下所賺的錢的十分之一，當第二年，歐格尼斯再來的時候，他又詢問阿卡德錢存的如何？
阿卡德回答：「我把存下來的錢借給了鐵匠去買青銅原料，然後他每四個月付我一次租金。」
歐格尼斯說：「很好，那麼你如何使用賺來的租金呢？」
阿卡德說：「我把賺來的租金拿來吃一頓豐富大餐，並買一件漂亮的衣服，我還計劃買一頭驢子來騎。」
歐格尼斯笑了，他說：「你把存下的錢所衍生的子息吃掉了，你如何期望他們以及他們的子孫能再為你工作，賺更多的錢？
當你賺到足夠的財富時，你才能盡情享用而無後顧之憂。」
又過了二年，歐格尼斯問阿卡德：「你是否?F到夢想中的財富？」
阿卡德說：「還沒有，但是我已存下了一些錢，然後錢滾錢，錢又滾錢。」
阿格尼斯又問：「那你是否還向磚匠請教事情？」
阿卡德說：「有關造磚的工作請教他們能得到很好的建議。」
歐格尼斯說：「你已學會了致富的秘訣。首先你學會了從賺來的錢省下錢，其次你學會了向內行的人請教意見，最後你學會了如何讓錢為你工作，使錢賺錢。你已學會如何獲得財富，保持財富，運用財富。」
早在八千年前的巴比倫人就指出：成功的人都是善於管理、維護、運用創造財富。
致富之道在於聽取專業的意見，並且終生奉行不渝。
這則古老的智慧當中，蘊含著金錢的五大金科定律。
金錢的第一定律：金錢是慢慢流向那些願意儲蓄的人。
每月至少存入十分之一的錢，久而久之可以累積成一筆可觀的資產。
金錢的第二定律：金錢願意為懂得運用它的人工作。
那些願意打開心胸，聽取專業的意見，將金錢放在穩當的生利投資上，讓錢滾錢，利滾利，將會源源不斷創造財富。
金錢的第三定律：金錢會留在懂得保護它的的人身邊。
重視時間報酬的意義，耐心謹慎的維護它的財富，讓它持續增值，而不貪圖暴利。
金錢的第四定律：金錢會從那些不懂得管理的人身邊溜走。
對於擁有金錢而不善經營的人，一眼望去，四處都有投資獲利的機會，事實上卻處處隱藏陷阱，由於錯誤的判斷，它們常會損失金錢。
金錢的第五定律：金錢會從那些渴望獲得暴利的人身邊溜走。
金錢的投資報酬有一定的回收，渴望投資獲得暴利的人常被愚弄，因而失去金錢。
缺乏經驗或外行，是造成投資損失的最主要原因。
摘自：「是的，我要成功」/ 陳偉航/ 麥田出版
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沒有利息還是要存錢 (取材自今週刊)
銀行利息那麼低，錢到底要擺哪裡？先不要聽股市老師們天花亂墜的建議，如果我告訴你，現在的利息比民國七十九年、股市一萬兩千點的時候還高，你信不信？
股市狂飆的時候，雖然定存利息高達七％，但是由於物價飛漲、股票天天漲停板、房子一日三市，現金存在銀行，實際上根本是天天縮水，同樣的東西，今天賣一萬元，明年恐怕得拿一萬二千元才買得到；現在的情況剛好相反，同樣五百萬元前幾年能買台北縣三十幾坪的房子，今天卻可以「升級」買到四十坪的房子，不只是房子，現在滿街的「百元屋」（每樣商品全都一百元）、「五十元店」、「十元店」，錢放在銀行雖然沒有利息，但是能夠買到的東西卻越來越多。
保本就是賺錢 克制消費衝動
利息不能夠光看「名目」，必須看「扣除通貨膨脹率」之後的「實質利率」，十年前銀行定存雖然高達七％，但是扣除通貨膨脹的實質利率卻是負數，所以大家拼命把錢拿來買股票；現在物價下跌，銀行利息雖然只有二％，通貨膨脹卻是負數，算起來實質利率還有三％、四％，所以，就算沒有利息，錢放在銀行還是自己會長大。
想通了「保本就是賺錢」的觀念，就不會天天想把錢從銀行領出來了，不過，重點是錢放在銀行不要亂動，好不容易存個一兩百萬，卻天天想要拿來買名牌、買車子、買股票，三下兩下很快就用光，還是等於白搭。所以，克制自己的消費欲望，是所有理財的最根本守則。
認清了低利率的特質，接下來就是儲蓄與退休的問題，低利率時代的第一個衝擊，就是所有人的退休時程都會被迫延後。過往的退休計畫，總是以年息六％上下的收益來預測，現在利息剩下二％，原定的計畫自然會被迫延後。
放棄不切實際的退休夢
在這裡倒是有個特殊的想法與讀者分享，過去我們都喜歡做「五十歲退休」、「四十五歲退休」的美夢，問題是現在每個人都長命百歲，根據美國國家統計局的預測，現在五十歲以下的這群人，有七五％的機率會活超過八十歲，有一半的人會活到九十歲，這樣問題就來了，如果你想五十歲退休，卻得活到八十歲、九十歲，那麼退休之後還有三、四十年的日子，要怎麼過？
「五十歲退休」這句話背後、沒有說出來的意涵，其實是「現在工作很苦」、「賺錢只是為了糊口」，所以才會想要「退休以後，可以做想做的事情」，問題是，台灣兩千多萬人當中，有多少人知道自己真正想做什麼事情呢？天天出國旅遊、環遊世界是大家的夢想，但是那不等於退休。
所以，千萬不要為了利息低、無法退休而煩惱，最怕的就是為了不切實際的退休夢。真正該煩惱的問題，應該是自己是不是熱愛眼前的工作，有沒有可能被老闆開除，自己銀行存款有多少，如果答案是肯定的，那你已經是幸福得不得了了，至於退休的問題，等到六十歲再來想吧！
逃離「理財鬼門關」的最後三個建議：
熱愛你的工作，確保收入穩定，並且維持銀行存款穩健增長。
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如何省錢？如何存錢？如何賺錢？－淺談個人資產規劃∼∼轉貼
王永慶先生說過：「你賺的一塊錢不是你的一塊錢，你存的一塊錢才是你的一塊錢。」經濟景氣差，三低時代來臨∼低成長、低利率、低通膨。您隨手花掉的小錢：一個皮包、一杯咖啡、一包香煙、一件衣服…，省下這些花費就有機會改變你的一生。
的確，談個人資產規劃的第一課就是必須先累積個人資產，沒有資產如何規劃？大家都可以感受到現在經濟不景氣，在痛苦指數不斷升高的同時，如何開源節流積極累積資產便成了每個人首要的課題。
一、累積個人資產有哪些方式？
您可以自己多開伙少在外面用餐、少打手機多打公用電話、出門多搭公車少開車、多到運動場跑步少上健身房、多聽廣播少買CD…不論您有多少省錢存錢的妙招，告訴您一個能強迫自己存錢的秘訣－先投資後消費。
讓我們來比較以下的例子：王先生是一個上班族，每個月在領完薪水之後，他會固定先支付水費、電費、瓦斯費及電話費的帳單、房貸、車貸的本息以及每個月必要的生活開銷，在付完這些費用之後才將剩餘薪水放在銀行存款，偶而他在付完這些帳單之後便會帶家人到郊外走走，逛逛百貨公司買買促銷商品，甚至為自己添購一些奢侈品，如此一來辛苦工作一個月所得到的薪水也就所剩無幾了，王先生心想反正這個月沒有存到錢就等下個月再說吧！然而週而復始的生活壓力卻使得王先生每個月最後都沒存到錢。您是否也和王先生一樣總是將資產規劃擺在最末位呢？
相反地，讓我們來看看張先生的例子，張先生和王先生年紀相仿薪水也差不多，只是張先生每個月會先投資後消費，以每個月收入5萬元為例，他會先投資2萬元作為辛苦工作的代價，並將這2萬元存入指定扣款投資帳戶，剩下的才拿去支付帳單以及日常生活所需，相信您已經可以發現其中的差別。
或許有人擔心張先生會不會因此繳不出水電費？會不會因此三餐不繼？其實這樣的擔心有點多餘，將付款順序前後對調無形中產生兩種效果：第一，克服人類原始惰性。您是否也常常花了許多不該花的錢，反而忽略了投資這件大事？第二，激發人類原始潛能。當您發現將您的薪水在扣除投資之後將無法維持生活時，將促使您更積極思考如何另外開創財源。
現在不好好規劃可能短期內看不出嚴重性，但隨著時間的經過一旦錯過時間的複利效果時，當幾年後發現事態的嚴重可能就來不及了。
二、如何做好個人資產規劃？
在解決了省錢存錢的問題之後，我們可以開始來做個人的資產規劃。雖然每個人的財務需求不甚相同，但我們可以透過以下的步驟完成個人資產規劃。
步驟一：確定您屬於哪一個財富累積階段。
依據您年紀的大小可以區分為四個階段：
累積階段：剛開始工作的前10－15年。由於可投資時限長，雖然有房貸及子女學費等固定支出，但仍有本錢可做高風險高獲利的投資。
整合階段：已工作約10－15年至退休前。由於可投資時限仍長，但此時固定收入高於支出，仍可做高風險高獲利的資本利得性投資，但退休前5年宜降低投資風險，選擇投資風險較低的投資工具。
花費階段：固定支出高於收入，不足的部分可由過去的投資彌補，雖然年紀漸長但可投資時限仍長，投資目標主要在於維持過去的生活水準，以及保護退休基金的實際價值抵抗通貨膨脹率。
贈與階段：最後的階段。此時資產遠大於日常所需，贈與稅及遺產稅的節稅為重要的考量。投資目標主要在維持良好的生活水準並考慮遺產接受者的財務需求。
步驟二：檢視您有哪些財務需求。
依據財務需求的優先性您可將財務需求區分為以下幾種：
近期高優先：財務需求優先性非常高，且短期間內就必須面對的財務需求，例如：教育費用、每月房貸及一般日常開銷等，此時必須將重點放在投資的安全性，因此以固定收益的投資工具為主（如：存款、債券型基金等）。
遠期高優先：財務需求優先性非常高但期間較長，例如：子女教育基金、退休基金等時限較長者，投資工具以成長性為主（如：定期定額或不定額投資股票型基金、年金保險等）。
低優先：財務需求優先性較低，例如：度假基金、慈善捐款等，投資工具可較投機，反正夏威夷去不成去墾丁也不錯（如：高科技股票型基金、股票、期貨、選擇權等）。
步驟三：個人資產配置規劃。
由於每個人所處的財富累積階段及財務需求的優先性不同，以下僅以一般狀況舉例規劃：
定期定額/定期不定額投資（10%）：還記得之前所提到的先投資後消費的觀念嗎？當您每個月收到薪資單時，立即透過定期定額及定期不定額投資扣款，將是一項最直接有效且符合人性化的最佳投資方式，建議您的投資金額為每月收入的10﹪。
單筆投資（30%）：配合步驟一與步驟二的檢視之後，將可充分了解自己的財富累積階段及財務需求的優先性，建議將您每月30﹪的收入做單筆投資，至於投資於哪一類的投資工具則需視個人的狀況而定，對您而言可能投資於固定收益型基金最適合，但對其他人而言或許投資於高科技股票基金才是上策。
保險（10%）：建議將您的保費控制在收入的10﹪左右，如此一來不但可以享有足夠的保障，同時也不會造成過大的財務壓力。
帳單及生活費（40%）：原則上固定的帳單的生活費最好不要超過收入的40﹪，許多人往往在收入增加之後便無止盡擴張他的消費，一旦景氣下滑收入驟減將造成生活上嚴重的壓力。
家庭急用金（10﹪）：家庭急用金當然不可少，通常以存放在銀行或郵局的活儲帳戶為主，但由於投資報酬相當低，因此，建議您家庭急用金夠用就好，否則只會錯失其他較佳的投資機會。
三、結語
資產規劃是企業永續經營的重要關鍵，對個人而言又何嘗不是。因此，建議您必須審慎思考您的財務目標並分析您的財務需求妥善做好個人資產規劃，由於每個人的財務目標及風險的承受度都不相同，但個人資產規劃的成功與否關鍵在於是否依據每個人的財務狀況做最適當的資產配置，不過最後還是提醒您：再多的規劃若沒有確實執行就永遠只是規劃，投資理財知識再豐富，不如及時踏出第一步，希望與大家共勉。
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Dear Friend:
除了股市操作之外
您有做「節流」的理財規劃嗎？
你是月光族嗎？
看看這一篇文章，大義不外是：
要想收穫，先得那麼栽！
我覺得這篇文章非常的適合我們，看看應該如何的存錢才夠。你知道為什麼大部分的人沒辦法過夢想中的生活？因為缺錢！要存多少才算夠？花多少錢才不會有罪惡感呢？怎樣才可以讓你在安全感的基礎上，自由享受金錢的樂趣…
在我們姐妹淘裡，在外商顧問公司擔任資深顧問的Jenny經常讓人豔羨，三十歲不到月入十幾萬，還另加年終豐厚的Bonus。
Jenny平常不算特別奢侈，因此即使 她買東西從不看標價，每個月也多少有幾萬塊花不完存下來。對她來說，金錢就代表自由。
Joan 又是另一個典型，Joan從學校畢業到現在工作了八年，薪水還只有Jenny的一半左右，想到自己長得與金龜婿絕緣，更加覺得把未來寄託在男人身上之不可信賴。也因此，Joan總是又省又摳像螞蟻一樣存錢，而且覺得怎麼存、存多少都不夠。對她來說，金錢就是安全感的代名詞。
我們聚會的時候，Joan和Jenny經常拌嘴，Joan會借我的台詞批評：『賺多少不是重點，重要的是你存下了多少。』她認為自由的花蝴蝶Jenny對未來沒有規畫準備，老了一定會流浪街頭。
Jenny則是反唇相譏，說Joan是計畫經濟的螞蟻，不管存了多少錢，永遠感覺（也過得）可憐又匱乏。
其實，又會存錢又會花錢的女人滿足感最高，因為她同時擁有兩項樂趣。但是要存多少才算夠？花多少錢才不會有罪惡感呢？下面乃要談的三個水桶理財法，可以讓你在安全感的基礎上，自由享受金錢的樂趣。
●三個水桶理財法富足一生
第一個水桶─應急金
理財的第一個水桶裝的是應急金。月光族最大的危機就是千萬不能發生任何危機，隨便一個摔車、生病、弄壞什東西都會很難看。最近有一個信用卡的廣告，摩托車擦撞的場景，一個小象妹仗著信用卡的預備金功能，很神氣地說：『帥哥再找就有，女性尊嚴不能不顧；要借，自己去辦！』這種銀行提供的救急金雖然方便，但終究是銀行的錢不是你的錢，意外之後還要承受還款的壓力，實在不夠優雅。
真正有尊嚴的女性應該是預先存一筆應急金，就算失業待業幾個月，也不必向人伸手求援。
預備金要存多少才夠呢？首先算算維持每月最低生活品質要花多少錢，像Joan可能兩萬塊就夠了，Jenny則大概要三、四萬才不會覺得受虐待。接著想想如果不幸被資遣或開除，大概要多久才能再找到理想穩定的工作？
缺乏安全感的Joan很誇張地比了六個月，自信滿滿的Jenny則認為三個月一定可以搞定，所以算起來兩個人都要準備十二萬的應急金。這筆錢最好另開一個帳戶，存進去之後就要忘了它的存在，除非緊急狀況絕對不可動用，不不不！絕不能拿來付保險費，出國旅遊也別動它的腦筋，一旦動用，也要盡快填回去。有了應急金這顆定心丸，你就可以無後顧之憂，經營未來。
第二個水桶─未來生活保障金
無後顧之憂之後，繼續要想的是如何讓未來也無憂。理財的第二個水桶裝的正是未來生活保證金。上面我們講了失業的情形，萬一失能呢？人生無常，你需要一 種真實的保障，不管未來發生什麼事，你的生活都不會受到影響，也不必擔心這個月、下個月要到哪裡去籌錢。這些錢要從哪裡源源不絕生出來呢？沒錯！就是銀行的固定利息。假設三十歲的Jenny想要年輕退休（五十五歲）去過夢想的簡單優質生活，五十五歲以後希望每個月能維持四萬元的生活水準，以保守
存本取息利率四％來算，存在銀行的本金大約要二千二百萬（扣掉通貨膨脹，價值約現在的一千兩百萬）。如何在 二十五年內存到這筆錢？其實也不太難，只要從現在開始Jenny每個月以定期定額的 方式投資基金一萬元，而基金的年平均報酬率也有十三％，就賓果了！
看我算完，Joan宛如聽到福音般感動涕零，原來她可以不必把自己摳得像個難民，每個月只要花一萬塊投資，就已經能保證老來不會流浪街頭當垃圾婆了。
第三個水桶─夢想基金
金錢除了帶來自由和安全感，它還有一項重大意義就是幫你實現夢想。就像另一個信用卡的廣告一樣，幾乎所有歡樂的物質原素都是有價的。你想出國旅行嗎？你想擁有一輛拉風的跑車或舒適的房車嗎？你想隨心所欲逛街買東西，不用擔心標價少看一個零，或在某些店只能window shopping嗎？你想和親愛的人緣定終身，步向紅毯那一端嗎？你想有自己或兩個人的愛的小窩嗎？你想把工作辭掉，休息一段時間，慢慢尋找下一個能重燃你熱情的工作嗎？你想年輕退休又有錢嗎？你想自己創業當老板嗎？這些夢想也都有價。你知道為什麼大部分的人沒辦法過夢想中的生活？
因為缺錢！就那麼簡單！在你的短期和長期的安全感都被滿足後，你進一步要在你的第三個水桶裡開始存夢想基金。夢想有近有遠，每個人都不一樣，短期你可能想明年到法國南部普羅旺斯去體會歐洲田園樂趣，那麼每個月約需要存下三千 元。
如果你還有中期夢想，希望兩年後存到一筆錢出國遊學三個月，每個月還要再另外挪出五千─八千元做穩固收益的投資；如果你同時還夢想五年後能籌到房子的頭期款一百萬，那麼又要再擬一個投資計畫，存另一筆夢想基金。人生有夢，築夢踏實，你現在可以看到通往夢想有一個很真實的梯子，按照計畫來，距離夢想還有幾級階梯都算得出來。
把每個月的收入盛入這三個水桶，多餘的就可以盡情花用享受人生了！
一個想 要瘦身控制體重的人，如果能跑五千公尺又游了標準池五十圈、再跳繩半小時搖呼拉圈二十分鐘後，吃一塊巧克力蛋糕，應該是無傷的。
三個水桶理財法讓你有方向感、有安全感地理財，不但現在過得紮實，對未來也充滿把握和希望。
現在就開始吧！它將會改變你的一生！
在成為專業之前，必須願意吃苦，讓自己脫胎換骨。
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交易和成功風險管理的125條箴言（中英對照）∼轉貼
期貨日報編者按 理查 J• 費爾茲 （Richard J• Feltes）是美國瑞富投資集團公司（REFCO）的商品研究副總裁兼糧食、菜籽油高級分析師。他於1970年畢業於伊利諾斯大學農業專業，1972年獲得南伊利諾斯大學MBA學位，1973年就職於大陸穀物公司（Conti Commodity Services），1984年進入REFCO公司。
費爾茲以通過數據預測農產品的價格而著稱。他所管理的REFCO全球研究網是期貨業實時分析的重要消息來源之一。
REFCO公司吸引大量跨國食品公司成為其客戶的原因之一應歸功於費爾茲在穀物價格上富有洞察力的分析。
在大商所成立十周年之際，費爾茲應邀訪問了大商所。為此次中國之行，他特意將多年來的期貨從業經驗總結成125條箴言，作為禮物送給中國投資者。
1• Plan your trades and trade your plans•
為你的交易做好計劃；按你的計劃執行交易。
2• Hope and fear are the two greatest enemies of speculators•
期冀和恐懼是投機者兩個最大的敵人。
3• Keep records of your trading results•
對你的交易結果做好紀錄。
4• Maintain a positive attitude no matter how much you lose•
不管你輸了多少，保持一個積極的態度。
5• Avoid overconfidence──it could be your greatest enemy•
不要過分自信──它會成為你最大的仇敵。
6• Continually set higher trading goals•
不斷設定更高的交易目標。
7• Stops are the key to success for many traders──limit your losses！
設定止損是很多交易者成功的關鍵──限制你的虧損！
8• The most successful traders are those that trade long term•
最成功的交易商是做長線交易的交易商。
9• Successful traders buy into bad news ＆ sell into good news•
成功的交易者在壞消息時買，在好消息時賣。
10• The successful trader is not afraid to buy high ＆ sell low•
成功的交易者不怕在高位時買進，在低位時賣出。
11• Successful traders have a well scheduled planned time for studying the markets•
成功的交易者有效地規劃時間來進行市場研究。
12• Successful traders set profit objectives for each trade they enter•
成功的交易者為他們所做的每一筆交易都設定有贏利目標。
13• Do not collect the opinions of others before entering trades──facts are priceless──opinions are worthless•In short successful traders isolate themselves from the opinions of others•
不要在還沒進入交易以前就到處徵求意見──事實價值無窮、意見一文不值。簡單地說，成功的交易者不為別人的意見所左右。
14• Continually strive for patience， perseverance， determination， and rational action•
不斷地為耐心、毅力、決斷和理性的行為作努力。
15• Never get out of the market just because you have lost patience or get into the market because you are anxious from waiting•
決不要因為失去耐心而退出市場，也決不要因為迫不及待而進入市場。
16• Avoid getting in or out of the market too often•
進出市場不要過於頻繁。
17• The most profitable trading tool is simply following the trend•
最佳的贏利方法就是跟隨趨勢。
18• Never change your position in the market without a good reason• When you make a trade， let it be for some good reason or according to a definite plan； then do not get out without a definite indication of a change in trend•
除非有充分的理由，不要改變你在市場裏的頭寸。每做一手交易時，你都要有可以依據的理由或者明確的計劃；此後，除非有明確的趨勢改變的跡象，不要退出。
19• Losses make the speculator studious──not profits• Take advantage of every loss to improve your knowledge of market action•
賠錢不能贏利，但能使投機者細心鑽研。抓住每一次賠錢的機會，改進你對市場行為的了解。
20• The most difficult task in speculation is not prediction but self－control• Successful trading is difficult and frustrating• You are the most important element in the success equation•
在投機裏最難的任務不是預測，而是自我控制。成功的交易是艱難和令人煩惱的交易。在成功的等式裏，你是最重要的因素。
21• The basic substance of price change is human emotion• Panic， fear， greed， insecurity， anxiety， stress， and uncertainty are the primary sources of short－term price change•
價格變化的基本要素是人的情感。慌亂、恐懼、貪婪、不安全感、擔心、壓力和猶豫不定，這些是短期價格變動的主要根源。
22• Bullish consensus is typically at its high when the market is at a top• Also there are few bulls at major bottoms•
典型地說，當市場在頂部時，異口同聲地看多的人最多；在重大的底部時，很少有人持牛市的觀點。
23• Watch the spreads i•e•， don^t be bullish if inverses are narrowing•
注意多空套做。也就是說，如果逆差在減小，不要看多。
24• Remember that a bear market will give up in one month what a bull market has taken 3 months to build•
記住，一個月的熊市能讓你失去在三個月的牛市中所得到的。
25• Identify “the dominant factor” in each commodity• Be prepared to redefine this factor as conditions change•
找到每一種商品期貨裏的“決定性因素”。隨著情況的變化，隨時準備重新判定著一因素。
26• Expand your sources for market info but limit your sources for market opinion•
擴充你的市場信息來源；限制你的市場意見來源。
27• Don’t ever allow a big winning trade to turn into a loser• Stop yourself out if market moves against you 20％ from your peak profit point•
永遠不要讓一場大贏的交易轉變為輸家。如果市場使你的贏利從最高處下滑了20％，止損出市。
28• It is never possible to know everything about anything• A commodity trader is in constant danger•
沒有人能夠做到萬事皆知。從事期貨交易總要面臨危險。
29• Successful trading requires four things• Knowledge， disciplined courage， money， and the energy to merge the first 3 properly•
交易要具備四大要素才能成功：知識、控制得當的勇氣、金錢以及將這三者妥善結合在一起的精力。
30• Expect and accept losses gracefully• Those who brood over losses always miss the next opportunity， which more than likely will be profitable•
預見到會有虧損，雍容大度地接受虧損。那些對虧損苦思冥想的人總是失去下一個機會，而下一個機會很可能是個贏利的機會。
31• The one essential ingredient to making money with money and keeping it is having an organized effort•
用錢來掙錢以及保住錢的一個根本要素是做事要有板有眼。
32• Unless you progress， you go backwards• Once you complete a trading goal it is crucial that you immediately set a new goal•
不進則退。要緊的是一旦實現了一個交易目標，你應該立刻設定一個新的目標。
33• The art of concentration can help you become a great trader• In other words， set aside time to think， plan， meditate， investigate， research， analyze， evaluate and select your trades carefully•
專心致志的藝術能夠幫助你成為一個傑出的交易者。也就是說，安排出時間來仔細地思考、計劃、琢磨、調查、研究、分析、衡量和選擇你的交易。
34• Split your profits right down the middle and never risk more than 50％ of them again in the market•
把你的盈利一分為二，決不拿其中的百分之五十以上再到市場上去冒險。
35• The key to successful trading is in knowing yourself and in knowing your stress point•
成功交易的關鍵是了解你自己以及知道你自己對壓力的承受能力。
36• The real difference between winners and losers is not so much native ability as it is discipline exercised in avoiding mistakes•
成功者和失敗者之間的真正區別，與其說是天生的能力，還不如說是在避免錯誤中表現的有素的訓練。
37• The greatest risk for a commodity trader is to rely on hope alone• Never substitute hope for facts• The greatest loss is loss of self－confidence•
期貨交易商的最大的錯誤就是把一切都寄托在希望上。永遠不要用希望來取代事實。自信心的失落是最大的虧損。
38• You cannot perform very well for very long with your shoes nailed to the floor• In trading as in fencing there are the quick and the dead•
你不可能在原地不動而持久地表現出色。交易就像擊劍，不是快速運動，就是身敗劍下。
39• Remember Mark Twain： “only 10％ of the people think• 10％ think they think• The other 80％ would rather die than think•”
記住馬克•土溫說的：“只有百分之十的人思考，百分之十的人認為他們思考，其餘百分之八十的人寧死也不願思考。”
40• The man who goes to the top as a commodity trader does not do as he pleases• He has trained himself to choose correctly between the two freedoms： the freedom to do as he pleases， and the freedom to do what he must do•
期貨交易高手做事不是隨心所欲。他把自己訓練得知道怎樣在兩種自由中作正確的選擇：隨心所欲的自由和非做不可的自由。
41• Since there is always the possibility of surprise in thin， dead markets， less capital should be risked there than in markets which are broad and moving•
因為在窄小的、停滯的市場裏總有出乎意料的可能，在這樣的市場裏應該比在寬廣的、運動的市場裏投入較少的資本來承擔風險。
42• Limit the risk in any one trade to a maximum of 10％ and the risk in all open trades to a maximum of 25％ of trading capital• （risk = pct of available capital）• Determine this each day， adding profits and subtracting losses in open trades， and combine this net figure with your trading capital•
將你每一手交易的風險控制在百分之十以內。將你所有持倉的交易的總風險控制在最多不超過交易資本的百分之二十五（風險=可用資本的百分比）。每天對此加以計算，在持倉交易中加上盈利，減去虧損，再把這一數字同你的交易資本結合起來。
43• It does not take much capital to trade a market if one has knowledge and understanding• St• Paul said， “when I am weak I am strong•”
如果你懂得和理解一個市場，做交易並不需要很多資本。聖保爾說過，“我在軟弱時則強壯”。
44• Speech may be silver but “Silence is Golden”• Traders with the golden touch do not talk•
言談可能是銀子，可“沉默是金子”。有點金術的交易商稀於言談。
45• Common trading errors include： A） trading without good reasons• B） trading on hope rather than facts• C） overloading without regard for capital•
常見的交易錯誤包括：A、理由不充分的交易；B、基於希望多於事實的交易；C、與資本不相稱的超量交易。
46• “I like the short side of the market because there is usually less company”• The mob is usually wrong• It is usually long•
“我喜歡市場看空的一邊，因為通常這裏人要少一些”。蜂擁之眾通常是錯的，它通常是看多。
47• A fatal mistake made by the fundamental trader is to take small profits• This is the result of limited vision ？？？ extremes always seem silly to men of so called good judgment•
初學交易的人的一個致命的錯誤是稍有贏利就出手。這是目光短淺的結果──對所謂的明智的人來說，走極端總是愚蠢的。
48• Trade only when you have a good reason on an appraisal of fundamentals and using chart action for confirmation and timing of entry and exit•
只有當你根據基本面的分析作出估價，運用圖表行為加以證實，並策劃好入市和出市的時間，只有當這些加在一起為你提供了充足的理由時，再做交易。
49• Believe that “the big one is possible” ──be there when it starts• Have the gross power to act， be rested mentally and physically， and finally let your profits run and cut your losses quickly•
相信“大的未必不可能”──一旦大的發生了，不至於手忙腳亂。讓綜合的力量自己行動，精神上和肉體上都休息充分，最終讓你的利潤滾動，迅速地砍掉你的損失。
50• Dream big dreams and think tall• Very few people set goals too high• A man becomes what he thinks about all day long•
大膽做夢，敢於想像。很少有人把目標設得過高。一個人從早到晚在思考什麼，他最終就變成什麼。
51•Commodity trading is the art of regarding fear as the greatest sin and giving up as the greatest mistake• It is the art of accepting failure as a step toward victory•
期貨交易是一門把恐懼看作是最大的罪惡，把放棄看作是最大的錯誤的藝術。它是一門把接受失敗看作是向勝利走近一步的藝術。
52•Have you taken a loss？ Forget it quick• If you have taken a profit， forget it quicker• Don’t let ego and greed inhibit clear thinking and hard work•
你輸過嗎？儘快忘了它。你要是贏過，忘它忘得更快一些。不要讓自我和貪婪妨礙清晰的思維和刻苦的工作。
53•The characteristics of realizing bull market are：
a•a fundamental bullish situation
b•a reluctance by specs to buy
c•an inversion or small carrying charge between cash and futures
d•business interests are either cautious or bullish
識別牛市有下列的特徵：
a•從基本面上看，有一個牛市的情勢
b•專業商不情願去買
c•現貨同期貨之間倒掛或只有少量的持有費用
d•商業興趣或者是持謹慎態度，或者是看多
54•Always remember that weather markets are mercurial， extreme in price fluctuations， and very difficult to master• Forecasts of weather beyond a few days are not reliable•
始終記住，氣候市場是變幻無常，價格變動劇烈，極難把握的市場。幾天之外的天氣預報就不可靠。
55•One cannot do anything about yesterday• When one door closes， another door opens• The greater opportunity nearly always lies through the open door•
沒有人能改變昨天發生的事。當一扇門關上時，另一扇門就打開了。越過打開的門，往往能找到更大的機會。
56•The deepest secret for the trader is to subordinate his will to the will of the market• The market is truth as it reflects all forces that bear upon it• As long as he recognizes this， he is safe• When he ignores it， he is lost•
對交易者來說，最深的祕密就是放棄自己的意願，屈從於市場的意願。市場是真理，它反映出它所承擔的所有的力量。只要交易者認識到這一點，他就是安全的。當他忽視這一點時，他就會失敗。
57•Somewhere a change is occurring that can make you rich•
在某一地方某種變化正在發生，它能使你變得富有。
58•Beware of “fools disease” （i•e• Waiting for trades that you’re sure are 100 pct profitable•） It is better never to let yourself believe that you are 100 pct sure of anything•
警惕“愚人病”（也就是等待那些你百分之百肯定會贏利的交易）。你最好別讓你自己相信你能對任何一件事百分之百地肯定。
59•A known fundamental is a useless fundamental•
人人皆知的基本原理是毫無用處的基本原理。
60•Major trends are seldom broken unless market goes against trend for more than 3 consecutive days•
除非市場連續三天同潮流走反向，主要潮流很少會轉移方向。
61•If a market doesn’t do what you think it should and you’re tired of waiting ， you’d better be out of it•
如果市場所做的不是你認為它應該做的，而你對等待已感到厭倦，你最好退出市場。
62•Stay calm and maintain clear thinking when trading big positions•
交易大宗頭寸時，要保持冷靜和頭腦清醒。
63•Reevaluate your position in the market if charts have deteriorated and fundamentals have not developed as you expected•
如果圖形走弱，而且基本面的發展不像你所預期的那樣，重新對你在市場的頭寸作估價。
64•Above all be mentally prepared for the rigors of each trading day from the time you get up each morning until you go to bed at night•
最重要的是在精神上對每個交易日的嚴峻場面作好準備，從每天早晨你爬起來，一直到晚上回到床上。
65•Do whatever is necessary to stay on top of the markets you are trading•
竭盡全力，停留在你所交易的市場的頂部。
66•Believe that the market is stronger than you are• Do not try to fight the market•
相信市場比你要強大。不要企圖同市場抗爭。
67•Beware of large positions that can control your emotions and feelings• In other words don’t be overly aggressive with the market• Treat it gently by allowing your equity to grow steadily rather than in bursts•
對那些會控制你情緒波動的大頭寸保持警惕，也就是說，在市場上不要過分冒進。與其暴贏，不如緩進，穩紮穩打地積累資產。
68•Capital preservation is just as important as capital appreciation•
資本保存同資本增值一樣要緊。
69•When a market’s gotten away and you’ve missed the first leg you should still consider jumping in even if it is dangerous and difficult•
如果市場已經起步了而你錯過了第一輪烽火，你不妨仍然考慮中途介入，即使這樣做是危險而困難的。
70•Work hard at understanding the key factor（s） motivating the market（s） you are trading• In other words， the harder you work the luckier you’ll be•
交易時，努力去理解那些推動市場的關鍵因素。換句話說，越努力你就會越幸運。
71•Remember that it’s better to trade a few big moves a year （and close them out profitably） than to trade constantly•
記住，與其不斷地交易，不如每年少交易幾手（並在贏利時出手）。
72•Set an objective for each trade you enter and get out when you meet it• Don’t be greedy！
為你的每一手交易設立一個目標，達到目標就出手。不要貪心！
73•Remember that for many commodities ，politics are more important than economics•
記住，對許多商品來說，政治比經濟更重要。
74•Never add to a losing position•
不要在輸錢的頭寸上加碼。
75•Beware of trying to pick tops or bottoms•
挑選底部和頂部時要小心。
76• Worry about how much you can lose• Figure risk reward ratio ahead of trade• Strive for at least 3x potential profit vs• loss•
要想到你能夠輸多少錢，交易前就想好風險回報比例。盡力做到可能的盈利要三倍於可能的虧損。
77• If it appears that lots of bulls are long ， be nervous！
如果看上去有很多多頭在買，你就需要警惕起來。
78• If you have a good lead in the market and all the news seems too good to be true you’d better take profits•
如果你在市場上領先一籌，而且所有的消息都好得難以置信，你最好是收回你的盈利，出市走人。
79• The news always follows the market•
新聞總是尾隨市場之後。
80• There is only one side to the market； and it is not the bull side or the bear side， but the right side•
市場只有一種，不是牛市或熊市，而是正確之市。
81• A man must believe in himself and his judgment if he expects to make a living at this game•
如果有人想在這場遊戲裏生存，他必須相信自己和自己的判斷力。
82• It is the big swing that makes the big money for you• “It was never my wishing that made the big money for me• It was always my sitting tight•” Men who can both be right and sit tight are uncommon• The market does not beat them• They beat themselves• You must have the courage of your convictions and the intelligent patience to sit tight•
大浪潮為你創造大筆財富。“為我帶來大筆財富的從來就不是我的祈求。它從來都是因為我坐著不動。”能夠既正確又坐著不動的人是不多見的。市場打不敗他們，打敗他們的是他們自己。一定要有堅韌的勇氣和智慧的耐心，你才做得到坐著不動。
83• To buy on a rising market is a most comfortable way of buying• Buy on a scale up• Sell on a scale down•
最不讓人擔心的買進方法是在一個上升的市場裏買進。買高賣低。
84• Commodities are never too high to begin buying or too low to begin selling• But after the initial transaction， don’t make a second unless the first shows a profit•
商品沒有高到不該再買的時候，也沒有低到不該再賣的時候。不過，在最初的轉手後，除非第一手交易獲利了，不要再做第二手。
85• Realize that the big money comes in the big swing• Whatever might seem to give a big swing， its initial impulse， the fact is that no matter who opposes it， the swing must inevitably run as far and as fast and as long as the impelling forces determine•
要意識到大筆錢來自大浪潮。無論什麼是看上去會掀起大浪潮的，它最初的鼓動，事實是，不管是誰對抗它，大浪潮都無可避免地必然按照推動它的力量所決定的速度，沖到推動它的力量所決定的遠處。
86• In the long run， commodity prices are governed but by one law ， the economic law of demand and supply•
從長遠來看，決定商品價格的只有一條法則，供與求的經濟法則。
87• A loss never bothers me after I take it• I forget it overnight• But being wrong and not taking the loss ， that is what does the damage to the pocket book and to the soul•
當我接受了一手輸了的交易，我就不再為它煩惱。隔了一夜我就忘了。但是，如果我做得不對，不肯接受我輸了的事實，這才會既對記賬本也對心靈造成損害。
88• It is profitable to study your mistakes•
研究你的錯誤會給你帶來利潤。
89• Of all speculative blunders， there are few greater than selling what shows a profit and keeping what shows a loss•
在所有為投機而犯的愚蠢的錯誤裏，很少有比賣掉會賺錢、買進要賠錢的更愚蠢的了。
90• Nothing is new in commodities！ The game does not change and neither does human nature•
期貨交易裏沒有什麼新東西！遊戲沒有變；人性也沒有變。
91• In a bear market， it is always wise to cover if complete demoralization suddenly develops•
在熊市裏，一旦突然全場士氣低落，你最好趕快平倉。
92• The principles of successful commodity speculation is based on the supposition that people will continue in the future to make the mistakes that they have made in the past•
成功的期貨投機，其原理建立在這樣的假設上：人們在未來會重犯他們在過去犯過的錯誤。
93• In a bull market and particularly in booms， the public at first makes money， which it later looses simply by overstaying the bull market•
在牛市裏，特別是在高峰的時候，公眾最初贏錢，然後就因為在牛市裏停留太長，而全輸了回去。
94• A bull market needs to be fed every day ， a bear market only once a week•
牛市需要每天為它提供給養；熊市只需要一個星期為它提供一次給養。
95• Never underestimate how much time is necessary to wash out a market that is long•
不要過低估量需要多少時間清洗一個看多的市場。
96• Never buy the first rally and never sell the first break•
不要在第一次回升時買進，也不要在第一次下跌時賣出。
97• Be advised that it is better to be more interested in the market’s reaction to new information than in the piece of news itself•
最好是記住，與其對一則新聞本身感興趣，不如對市場對該則新消息的反應感興趣。
98• Don’t diversify ， concentrate on a few commodities• More diversity reduces amount you can speculate with• Also too much to watch•
不要撒芝麻在幾種商品上。分佈過散會減少你能用以投機的數量。況且要看管的太多。
99• Don’t pioneer highs or lows• Let the market tell you a high or low has been made•
不要在高處或低處打衝鋒。讓市場告訴你什麼是新高或新低。
100• Keep some perspective• Trees don’t grow to the sky• values don’t go to zero• What are histories and recent highs and lows， Loan levels， Loans are not necessarily price floors• CCC selling prices aren’t necessarily price ceilings•
持有你自己的觀點。樹木長不到天空那麼高，價值不會跌到等於零。貸款不一定就是價格的底部。商品信用公司（CCC）的銷售價不一定就是價格的頂部。
101• “If you get in on Jones’ tip； get out on Jones’ tip”• If you are riding another person’s idea， ride it all the way•
“如果你是根據張三的小道消息走進市場，那就按照張三的小道消息走出市場”。如果你是依賴別人的主意行事，那就按照他的主意走到底。
102• Run early or not at all• Don’t be an eleven o’clock bull or a five o’clock bear•
要麼就早跑，要麼就別跑。不要做11點鐘的牛，或者5點鐘的熊。
103• Woodrow Wilson said， “a governments first priority is to organize the common interest against special interests”• Successful traders seek out market opportunities capitalizing on the reality that government’s first priority is rarely achieved•
伍德儒•威爾遜說過：“一個政府的首要任務是把共有的利益組織起來以對抗特殊的利益。”在現實中，這一政府的首要任務難得真正實現。成功的交易者尋求的市場機會就是建立在這樣的現實上的。
104• People who buy headlines eventually end up selling newspapers•
那些相信報紙頭條的人最終的命運就是賣報紙。
105• If you do not know who you are， the market is an expensive place to find out•
如果你對自己缺乏了解，市場是一個昂貴的地方來發現你自己。
106• Never give advice─the smart don’t need it and the stupid don’t heed it•
不要給別人出主意──聰明人不需要，傻瓜不會聽你的。
107• Disregard all prognostications• In the world of money， which is a world shaped by human behavior， nobody has the foggiest notion of what will happen in the future• Mark that word─nobody！ Thus the successful trader bases no moves on what supposedly will happen but reacts instead to what does happen•
無視所有的預言。金錢的世界是一個以人的行為勾畫出的世界。在金錢世界裏，沒有一個人對將來會有絲毫的概念。記住這個詞的沒有一個人。所以，成功的交易者不是把自己的行動建築在什麼是應該發生的上，而是對所發生的事而作出反應。
108• Worry is not a sickness but a sign of health• If you are not worried， you are not risking enough•
擔心不是病狀，而是健康的標幟。如果你不擔心，那就說明你承擔的風險還不夠。
109• Except in unusual circumstances， get in the habit of taking your profit too soon• Don’t torment yourself if a trade continues winning without you• Chances are it won’t continue long• If it does console yourself by thinking of all the times when liquidating early preserved gains you would otherwise have lost•
除了在不同尋常的情況裏，養成早些兌現你的盈利的習慣。不要折磨你自己即使你出來之後那筆交易還在贏錢。非常可能的是這不會延續很長。即使這種情況繼續下去，想一想所有由於你提前平倉而避免了失去既得盈利的場合。
110• When the ship starts to sink， don’t pray─jump！
一旦船開始下沉，不要祈禱──跳船！
111• Life never happens in a straight line• Any adult knows this• But we can too easily be hypnotized into forgetting it when contemplating a chart• Beware of the chartist’s illusion•
生活從來就不是一條直線。每一個成年人都知道這一點。可是，當我們在觀看圖表時太容易被引導得忘掉這一點。警惕圖表製作者創造的幻覺。
112• Optimism means expecting the best， but confidence means knowing how you will handle the worst• Never make a move if you are merely optimistic•
樂觀主義意味著期望最好的情況發生。自信心意味著知道一旦最壞的情況發生你會怎樣處理。如果你只是樂觀而已，千萬不要輕舉妄動。
113• Whatever you do， whether you bet with the herd or against， think it through independently first•
不管你做什麼，不管你是隨流而下還是逆流而上，首先對你要做的事作一獨立的思考。
114• Repeatedly reevaluate your open positions• Keep asking yourself： would I put my money into this if it were presented to me for the first time today？ Is this trade progressing toward the ending position I envisioned？
反覆地重新衡量你的持倉頭寸。不斷地問自己：如果這是我今天第一次才看到的，我會投錢進去嗎？這手交易是不是在向我想像的方向發展？
115• It is a safe bet that the money lost by （short term） speculation is small compared with the gigantic sums lost by those who let their investments “ride”• Long term investors are the biggest gamblers as after they make a trade they often times stay with it and end up losing it all• The intelligent trader will • By acting promptly─hold losses to a minimum•
可以這麼說，比起那些讓他們的投資“隨波逐流”的人所損失的巨額款項來，（短線）的投機所損失的還是小數目。長線投資者在進入交易之後，常常待著不走而最終全都輸掉。在這種意義上，他們是最大的賭博者。智慧的交易者，通過及時採取行動，把損失限制在最小的範圍內。
116• As a rule of thumb good trend lines should touch at least three previous highs or lows• The more points the line catches， the better the line•
實際經驗證明，一條可信的市場動向曲線應當至少三次碰到先前的高峰點或低谷點。一條曲線能抓住的接觸點越多，這條曲線就越可信。
117• Volume and open interest are as important to the technician as price•
對技術分析來說，交易量和持倉量同價格一樣重要。
118• The clearest and easiest way to determine a trend is from previous highs and lows• Higher highs and higher lows mark an uptrend， lower highs and lower lows mark a downtrend•
確定市場動向的最清楚和最容易的方法是根據舊高和舊低。高於舊高和舊低標幟著向上的走向，低於舊高和舊低標幟著朝下的走向。
119• Don’t sell a quiet market after a fall because a low volume sell－off is actually a very bullish situation•
不要在一個剛經過跌落的安靜的市場裏賣。因為低流量的跌市實際上是一個非常看多的處境。
120• Prices are made in the minds of men， not in the soybean field： fear and greed can temporarily drive prices far beyond their so called real value•
價格是在人的頭腦裏訂出來的，而不是在大豆田裏訂出來的。恐懼和貪婪可以把價格暫時推到遠離所謂的實際價格之外。
121• When the market breaks through a weekly or monthly high， it is a buy signal• When it breaks through the previous weekly or monthly low， it is a sell signal•
當市場穿過一個星期或一個月的高位時，這是買的信號。當它穿過前一星期或前一月低位時，這是賣的信號。
122• Every sunken ship has a chart•
沒有一艘沉船是不備有圖表的。
123• Take a trading break• A break will give you a detached view of the market and a fresh look at yourself and the way you want to trade for the next several weeks•
在交易之中不妨找個時間休息一下。休息一下可以讓你站在另一個角度上來看一看市場，讓你重新看一看你自己以及你在以後幾個星期內想用的交易方法。
124• Assimilate into your very bones a set of trading rules that works for you•
讓你每根骨頭的骨髓裏都滲透一套對你有用的交易規則。
125• The final phase in a bull move is an accelerated runaway near the top• In this phase， the market always makes you believe that you have underestimated the potential bull market• The temptation to continue pyramiding your position is strong as profits have now swelled to the point that you believe your account can stand any setback• It is imperative at this juncture to take profits on your pyramids and reduce the position back to base levels• The base position is then liquidated when it becomes apparent that the move has ended•
一個牛市運動的最後階段是一場接近頂部的加速賽跑。在這一階段，市場總是讓你相信你低估了潛在的牛市。隨著盈利膨脹到讓你相信你的賬戶可以對付任何挫折，繼續堆砌你的頭寸金字塔的誘惑強大。在這關鍵的時候，要緊的是從你的金字塔上拿走你的盈利，把你的頭寸減少到基本水平。隨後，當這一運動變得顯然結束了時，將這基本頭寸也平倉。
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《魔法成家書》∼轉貼
• 現代家庭的財務危機
1. 收入來源雖增加，支出也相對提高
傳統家庭多是男主外、女主內，全家收入多倚賴一家之主，婦女沒有經濟自主權，得伸手向先生拿家用；而現代職業婦女相當普遍，雙薪家庭收入增加，可以支配的家庭收入相對較多。
但是，由於現代人物質慾望高，消費誘惑也大，收入雖較豐厚，花費也比以往高出許多。傳統家庭生活儉樸，賺1萬元，可以存5000元，但現代家庭較不懂儲蓄，常有過度消費情形，往往賺3萬元花3萬5000元，賺得多，花得也多，比上一代夫妻更難理財。
2. 子女數少，養育子女費用卻更高
過去的夫妻並沒有節育觀念，孩子多多益善是多數人的觀念，而現代家庭子女數雖然較少，但由於父母親十分重視孩子的養育，花在學習教育的費用比早期沉重，加上現代師資與土地成本高，也反映在學雜費上，所以養一個孩子的花費，可能過去可以養三個孩子。
3. 借錢容易，讓信用過度膨脹
以前的人總認為借錢是很羞恥的事，而且借錢管道很少也不方便；現代人借錢較容易，信用卡、貸款都十分普遍，造成許多人習慣先消費後付款，甚至借錢消費，利息負擔便成為資產累積的絆腳石。
4. 投資工具多樣化，風險也相對較高
傳統家庭理財方式多半以儲蓄、跟會為主，財富累積速度雖慢，但風險也低，至少不會把本金賠掉。而在金融市場自由化的今天，投資理財工具更多樣化，包括股票、基金、債券、保險等，各種投資工具的報酬率也比存款高，但若未具備專業知識，盲目理財的結果，不僅白忙一場，還可能因此賠掉老本。
5. 第一筆儲蓄就用於購車，不利於累積資產
上一代夫妻很多都是到了中年，經濟基礎穩定後才考慮購車，而現在不少社會新鮮人，卻願意以負債為代價，成為有車階級，因此現在一個家庭有一台車已經不稀奇，有的還不只一台車。然而，高昂的養車費用與折舊，也是造成現代家庭支出偏高的元兇之一。
6. 自組小家庭，一切得自己來
上一代的家庭結構主要是三代同堂，雖然自主性不足，但小夫妻的開銷卻能大幅降低，而現代夫妻結婚後多自組小家庭，於是從購屋、買家具、帶小孩等都得自己來。雖然可享有自由，卻也造成經濟基礎還不穩的小夫妻，多了房租或房貸、保母費等經濟負擔。
7. 房價長期萎縮，資產長期套牢
民國六、七十年代，台灣正是經濟起飛階段，房價長期呈上漲走勢，上一代夫妻置產，普遍都能因此獲利。然而，近年來房價呈現長期下滑走勢，購屋賠錢的大有人在，還要揹負沉重的房貸負擔，不僅無法等舊屋增值換新屋，甚至因手上資金套牢無法靈活運用，還影響退休金的準備。
8. 得靠自己存退休金
上一代夫妻孩子生得多，老來還可寄望靠子女撫養。但是現代人子女生得少，據統計，以後1.5個年輕人要養2個老人，還要養育下一代，負擔相當重。因此，必須積極準備自己的退休金，免得老年生活產生困境。
• 五階段生涯理財規畫
從單身時期，到結婚成家，以至於退休後的養老期，大致可將人生分成五個階段。由於每個階段的生涯目標不同，理財主張與行動也不相同，但只要能夠掌握正確的方向，你也可以做個富爸爸、富媽媽。
【階段1.】單身貴族期
單身貴族期是經濟壓力與責任都最輕的階段，所以是傾全力累積資產的最好時期。由於可承受的風險較高，投資理財不妨積極些，為將來打下基礎。
◎理財主張：養成儲蓄習慣，積極投資。
◎致富行動：
1. 每筆收入至少要存下三分之一以上，逐漸累積財富。
2. 用儲蓄存下來的資金，積極投資報酬率較高的投資工具，可將累積第一筆100萬元訂為理財目標。
3. 不要吝惜投資自己，因為個人的競爭力才是長期的生財基礎，投資報酬率遠超過任何投資工具。
【階段2】結婚成家期
結婚成家是正式面對家庭財務壓力的開始，而接下來生子、購屋等階段，也會讓資金需求增加。因此，在成家初期必須先設法讓家庭收支健全，控制開銷，迅速累積資產。
◎理財主張：兩份收入，支出減半，以迅速累積資產。
◎致富行動：
1. 不要讓婚禮花費成為未來的財務黑洞。
2. 結婚後的開銷應該要比婚前低，嚴格控制家庭支出比例為收入的一半，才能累積財富。
3. 先存錢、投資，開始用投資收益置產。
【階段3】置產育兒期
此一時期的家庭責任、財務壓力逐漸加重，更甚於結婚成家期，生活開銷會因孩子的教養及醫療費用、房屋貸款等而大幅增加，此時應降低風險、注重保障。
◎理財主張：不要急著購屋，子女教育金要及早準備。
◎致富行動：
1. 優先考慮與父母同住或租房子，等存到五成以上的自備款，再準備購屋。
2. 從孩子出生前兩年就開始準備孩子教育金。
3. 宜從保障高、保費便宜的定期壽險與醫療險，開始購買保險。
【階段4】退休規畫期
步入中年，子女慢慢長大，資產已累積至一定程度，不少人就會萌生退休念頭。以國人平均壽命來看，通常退休後還有20年生涯，因此退休金要善加規畫，才能保障退休後的生活品質。
◎理財主張：用投資收益置產，提早退休。
◎致富行動：
1. 此一時期已開始出現投資收益，可以考慮開始置產。
2. 愈早開始存退休金，退休生活愈無虞。
3. 保險規畫應加重終身壽險、健康險比例。
【階段5】養老享受期
大部分的人會選擇在55歲至65歲之間退休，此時的理財重點在保障財富不縮水，以及做好未來的遺產稅規畫。
◎理財主張：投資理財選擇風險最低，不會損失本金的投資工具。
◎致富行動：
1. 可選擇定存等最能夠保障本金，風險低的理財工具。
2. 資產較多的人，應進行遺產稅節稅規畫，不妨考慮用壽險來節稅。
3. 老年醫療需求增加，退休前應檢視醫療保障是否足夠。
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一場火災，燒出何麗玲的人脈學∼轉貼
如果你不是親眼看到她，你可能會覺得何麗玲做的事不像出自女人之手。
如果不是聽朋友談她，你更不知道何麗玲是如何深耕人脈……
三月十七日下午，政商名媛何麗玲位於台北信義路四段的「僑福花園廣場」住所電線走火。悶燒的高溫，讓客廳牆面的大魚缸爆破，約一噸的水如洪水般傾洩而出。僑福花園大廈濃煙四溢，何麗玲的豪宅滿目瘡痍，樓下鄰居製作人楊佩佩的家也被殃及。八輛消防車接到大廈管委會的通知，趕到現場搶救。
• 處世周到 第一時間親送百盒水果道歉
當時正在北投「春天酒店」開會的何麗玲接到通知後，在第一時間打了三通電話，緊急處理危機。她先請律師趕到現場，處理法律問題；接著，她拜託好友聖陸營造工程老闆洪正雄派人到僑福去抽水；另一個最重要的動作是，她請助理定好一百盒水果禮盒及一百張卡片。
趕回住宅時，大廈的電梯故障了，何麗玲拎著這一百盒水果禮盒與致歉卡，親自拜訪每一戶鄰居，為火災造成的不便致歉。
僑福的住戶來頭都不小，包括裕隆集團董事長嚴凱泰、威京集團主席沈慶京、圓山飯店董事長宗才怡、開發工銀董事長胡定吾等。
何麗玲說，家裡的火災造成其他住戶不便，例如必須爬樓梯上下樓，心裡一定不舒服，當然要馬上去道歉。她很乾脆的向鄰居表明，願意負責電梯的損失，甚至鄰居地毯、衣服燻髒的送洗費，她都全數買單。事後結算，全部帳單就超過一百萬元。從小到大連吃一碗牛肉麵都要記帳的何麗玲，精明的腦袋下，很知道哪些錢該花，哪些錢絲毫不能太計較。她說，公眾人物處處暴露在鎂光燈下，是非很多，必須以高標準處事，防範危機再擴大。
一般人遇到家裡火災，最關心的是自己的損失，像何麗玲在第一時間向鄰居道歉的舉動，除了看出她深諳人情世故外，也凸顯出她獨特的「人脈學」。「她做事真的夠圓融，有她特別的一套，」住在僑福大樓的一位鄰居說。也因為處處禮數周到，在火災消息曝光後，何麗玲共接到超過兩百通的關心電話。
• 講情義 只要朋友開口一定相挺
事實上，何麗玲如今的財富和事業，除了她特出的投資眼光之外，懂得經營人脈，更是何麗玲成功的一大因素。造型設計師林莉觀察，何麗玲很重義氣，只要朋友對她好，她一定泉湧以報。和何麗玲認識多年的林莉說：「其實我看不出來她到底跟誰最好。」因為何麗玲把自己的形象看得很重，看起來似乎是刻意和每個人都維持等距關係，或許這也是她維持龐大人脈網絡的方法之一。
「在我的眼中，她是男人！」這是春水堂總經理劉漢介對何麗玲的觀感，每次和劉漢介泡茶聊天，何麗玲總有接不完的電話，但只見她面不改色的幾句話就決定股票、法拍屋的買賣，「如果不是親眼看到她，我會覺得這應該是男人才會做的事。」劉漢介說，只要朋友開口，任何問題何麗玲都願意幫忙。有一次劉漢介幫朋友向何麗玲詢問一檔股票，她雖然知道不是劉漢介本人要做，還是指點他精準的買進賣出時點，讓友人最後「海削了一筆」！
何麗玲的「人脈學」也表現在三月初接掌春天酒店之後，立刻開始敦親睦鄰工作。北投林泉里里長張聿文說，過去溫泉業者都只是禮貌性的拜會，當鄰里有事情需要請託時，業者就表現得心不甘情不願。但何麗玲毫不敷衍，她主動接觸、認識所有的鄰長，她對鄰里長們表示，很能理解溫泉業帶給地方交通、垃圾等等的負擔，還主動提供春天酒店往來於捷運站的接駁車，讓當地里民能免費乘坐。「如果其他溫泉業者都有何麗玲的胸襟和度量，北投就能預見很好的未來。」張聿文說。
「人一定要有情義，」何麗玲認為，人生最大的財富就是交到好朋友。何麗玲對朋友有多好？她的助理阿寶說：「朋友有事一定相挺。」去年ＳＡＲＳ期間，台灣旅遊業悽慘兮兮，當時一位溫泉飯店老闆向何麗玲抱怨沒生意做，何麗玲二話不說，包下該溫泉飯店，請所有員工和一堆朋友去泡碳酸泉。
• 重承諾 答應過的事一定做到
關於記人，她有一套獨特的名片記憶法，讓她能記得大多數只有一面之緣的人。就跟記帳一樣，何麗玲會歸檔整理每天見到的每個人，拿到別人的名片，她會在名片上寫上和這個人見面的時間、地點、臉部特徵、談話主題等等，交給秘書依產業類別整理好。
這套名片資料檔，方便她和某人再次見面時，回想上一次見面的情景，何麗玲有超強的記憶力，每次赴約之前，她只要先翻開名片簿，就能喚起記憶。本刊記者兩年前與何麗玲見過一次面，兩年後再訪問何麗玲時，何麗玲不但立即憑名片回想以前見面的情景，還準確的說本刊記者大約比兩年前瘦了五、六公斤。
這套記人的功夫是在民國八十七年幫黃義交助選立委時訓練出來的。因為來請託的民眾太多，她認為，如果記不住民眾的名字或臉孔，甚至忘記自己承諾的事情，都很不禮貌，所以，她開始用名片記憶法。
當年為了幫黃義交選上立委，她跟著黃義交走訪基層，「這段經驗我成長很多，我看到各行各業，社會最底層人們的生命活力。」天還沒亮到魚市、花市、菜市場拜票，是過去做股票投資的何麗玲從沒有過的經驗，為了實現在競選期間對選民的承諾，即使她喜歡做生意更甚於政治，還是留在黃義交身邊做選民服務五年，「不可能靠自己一個人就能成功，一定是周遭的人幫你才能成就大事。」何麗玲認為自己最在乎承諾和時間，「只要答應，我一定會做到！」
• 對人細心 不管多忙都會回應客戶要求
帶了群娘子軍工作的何麗玲，今年初又新創立郵購業務，她的員工不少是頭號「何迷」。一位負責倉管的女員工成天都在搬重物，但她開心地說：「只要想到要趕快幫何姐處理完，就會更有勁！」
除了員工，包括診所、郵購的顧客，也有不少是衝著何麗玲的名號而來，何麗玲最細心的地方是，只要有客戶想和她通電話，無論多忙碌她都會找時間親自撥電話回應客戶的要求。
細心打理的精緻妝容，讓何麗玲外表看起來有如搪瓷娃娃，再怎麼忙祿，她都不會在外人面前露出倦容。她縱橫股市、法拍屋，也曾經熱情投入最基層的選戰，做生意的魄力更是不讓鬚眉，另一方面，她又有著女性的細緻。但與其說何麗玲美麗、會賺錢，不如說她是剔透人性的人脈高手。
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是銀行的座上賓？俎上肉？---想投資的人一定要看
你是銀行的座上賓？俎上肉？
新理財陷阱
撰文�郭庭昱、黃琴雅 攝影�吳東岳
財富管理被銀行視為明日之星，
號稱替客戶「量身打造」理財計畫，
但在業績的壓力下，財富管理打造的，
究竟是銀行的利益？還是客戶的需求？
客戶到底是銀行的座上賓？還是俎上肉？
壽險業理專、銀行理專、券商理專、投信理專，
這些「理財專家」們愈來愈多，
和投資人間的糾紛卻愈來愈普遍，
投資人不知不覺的掉進「新理財陷阱」，
為了自身的利益，現在該是覺醒的時候了！
雙眼弱視的高小真，從事按摩保健的工作已經三年，她想為自己存些錢，今年五月請媽媽幫她買個儲蓄險，但是在銀行理財專員的推銷下，買了連動債型的投資型保單，理專告訴她說，第一年就可以拿到一六％利息，如果第二年有○．五％，就可以提前出場，重要的是，還可以每月用定期定額的方式繳交一萬元台幣，不僅輕鬆、保本，又有保險的保障。
但到了十一月，工作收入不穩定的小真，覺得每月繳一萬元的壓力太大，想要提前解約，一問之下，根本拿不回多少錢，因為保險公司將她第一年付的保費全部當作費用，全給了保險公司、銷售銀行，連銀行保代都要分點「過路費」，根本沒有用在投資上，小真根本拿不到多少解約金，理專很乾脆地跟她媽媽說，「不能解約」。
想到自己靠按摩辛苦存來的積蓄，當初還以為又保本、又保險的投資，就這麼在銀行理專的介紹下消失，小真人生第一次的理財經驗充斥著受騙、憤怒的感受。
• 陷阱一：本金不保 提前解約就是面臨損失之時
這幾年來，在財務工程理論複雜的設計下，新型的金融商品不斷出爐，除了追求絕對報酬、風險高的對沖基金外，又以保本訴求的產品最熱賣，無論是連結利率、一籃子股票、匯率的連動式債券，或者是投資型保單連結各式投資標的，都讓投資人看得目眩神迷，不再像是以前購買海外基金那般容易，而須藉助專人介紹。
在此同時，銀行業紛紛將焦點轉向個人理財規劃，如雨後春筍冒出的財富管理銀行，用私密的空間、專人的服務，瞄準三百萬元以上存款的客戶，介紹各種產品，現在甚至於十五萬元存款，就有理專的服務。
但是，這些複雜的金融商品，以及理專的建議，真的是客戶所需要的嗎？或者，這只是理專賺佣金、銀行賺錢的手法？看似尊貴的貴賓理財客戶，在享受「量身訂作」服務時，有沒有想清楚銀行是「量誰的身」來推銷產品？
「理專是賣他想賣的產品，還是你需要的產品？」台灣理財顧問認證協會祕書長劉凱平強烈質疑的說，台灣理專的壓力來自於銷售佣金，為了達成業績目標，只得拚命賣產品，卻忽略詳細告知產品風險，一味用獲利來誘引投資人上鉤。
而國外的CFP（理財規劃顧問）制度，就是本著客戶的立場，採用適當的理財方式達到目標。所有對客戶的建議都要白紙黑字寫下來，每一筆交易顧問賺的佣金也清楚的揭露，因為「牛肉就那麼一盤，每一樣金融商品賺的錢，就是顧問分、通路分、或者是回饋客戶」，一定要講清楚怎麼分，大家才能在資訊透明的條件下，判斷合理的利潤空間與成本控管。
談到這兩年風行的保本產品，劉凱平更是忍不住氣，「保本產品最大的罩門就是不保值，不能對抗通貨膨脹，而且手續費奇高無比，對於發行機構是穩賺不賠，客人只能自求多福。」市面上的保本連動債號稱可以保本，又可以賺到高於定存的利息，但是風險卻隻字未提，很多退休族為了貪點利息卻住進了十年套房還不知道，甚至還可能賠掉外匯價差。
劉凱平說，以美國十年期公債殖利率目前約四．三％，代表投資十年美國公債的年獲利就是這個數字，如果連動債的獲利比這個高，那世界各國的中央銀行、保險公司等專家，早就擠破頭去投資了，怎麼輪得到台灣的散戶買？因此這裡頭一定有風險，只是投資人不知道而已。
• 陷阱二：專業不夠 建議拿連動債辦一○％信貸
據估計，台灣這二年每年從壽險、銀行所賣出的連動債大約有三千億元，尤其之前遭受股市崩盤、低利率之苦的人，看到保本產品就像是仙丹一般，買下去才發現投資時間長達五到十年，這段期間人生會有很多變化，自己或親人生病、事業周轉、失業、買房子都可能需要用錢，但連動債又缺乏流動性，一旦要贖回必須面臨損失，讓人難以接受，甚至有不肖的理專讓八十歲的老人家去買十年連動債，罔顧流動性及財產移轉的問題。
國中老師李淑華因為母親生病開刀要一筆錢，想先拿回一年前投資的連動債，沒想到理專告訴她現在賠了一○％，令她震驚的是，每個月的對帳單上根本沒看到這筆損失，當時也不知道提前贖回不保本，如果認賠出場等於賠掉七年以上的定存利息。
為了不讓客戶跑掉，李淑華的理專建議她，可以拿著連動債到銀行辦理信用放款。但對李淑華而言，如果解約馬上賠一○％，不解約向銀行借錢又必須付出年利率一○ ％的信用貸款利息，如果短期內可還銀行貸款，還可以熬下去，等市場狀況好轉再贖回，以減少損失；但如果短期內還不了錢，年利率一○％的信用貸款利是個沉重的負擔。最後她決定還是長痛不如短痛，認賠出場，就當買個經驗。
• 陷阱三：虧損不理 聽信建議下場卻是自求多福
不止是連動債、投資型保單的糾紛不斷，理財生手常用的入門工具——海外基金，也有銷售上的問題。
因為理專的推銷，身為家庭主婦的黃淑玲一夕之間大賠二十萬元。五年前，黃淑玲在一位外商投顧公司的理財專員強力促銷下，以二萬美元（約台幣六十六萬元）買了兩檔投資美國股市的海外基金，下單了以後，就不再見到這位理專的蹤影了，只有對帳單每個月會準時送達，看著對帳單的基金淨值一直跌，但跌幅不深，黃淑玲想說擺個三、五年總是有機會賺錢。
但在兩年後發生九一一恐怖事件，這位投顧理專突然打電話來告訴她：「美國股市今天大跌五百多點，『根據我們的專業判斷』，明天還會再大跌，甚至崩盤，我建議妳趕快轉到波動較低的高收益債券基金避險，等美股跌到谷底時再進場買美股基金，這樣妳就可以買到更多單位的基金。」
一聽到「崩盤」，黃淑玲當場嚇壞了，趕緊將轉換契約書填一填傳真給理專，把錢轉到高收益債券基金，隔天一大早，黃淑玲起床後馬上打開電視看美股收盤，發現美股根本沒有再跌了，她心想也許只是短暫的止跌，觀察一段時間再說，沒想到，美股從此一路往上走，而高
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