報酬率年年10% 44檔境外基金上榜■ 記者林韋任�台北報導
自從美國聯邦準備理事會（Fed）暫停連續兩年的升息動作，
全球股市回溫，散戶的投資信心也回籠，近來投資人最關心「
怎樣挑支報酬率穩健的好基金」，若以十年計算，每年報酬率
都在10%以上為標準，國內有44檔境外基金十年賺一倍以上。
美林新興歐洲與聯博印度自由化兩檔基金十年賺了十倍。
美玲明年打算到南美洲旅遊，為了籌措旅費，她最近開始積
極尋找穩健偏積極的基金。她要求不多，只要年報酬率能達到
10%就很滿意。
根據基金績效統計公司理柏（Lipper）的統計，截至18日為
止，如果以年報酬率10%，以單利計算，一年報酬率10%、兩年
報酬率20%，一直推算到十年報酬率100%為條件，總共有44檔
基金符合美玲的要求。
換句話說，這44檔基金十年來歷經1997年亞洲金融風暴、
2000年科技股泡沫，但十年來每年的基金報酬率都有10%以上
。
年年賺10%的報酬率的這44檔境外基金主要分為幾種類型：
新興市場類型基金占最大宗，而今年績效異軍突起的黃金基
金、拉丁美洲與能源基金也有不少榜上有名，此外，屬於較
適合積極型投資人的幾個單一市場基金，如印度、南韓、
澳洲、義大利基金都幫投資人賺了不少錢。
44檔基金中有四檔不屬於股票型基金，包括：
景順新興市場債券基金、
富蘭克林坦伯頓新興國家固定收益基金、
富蘭克林美國房地產證券化基金及美國運通新興市場債券基金
。
44檔基金中不乏知名老基金，如天達環球能源基金、
JF東方小型、富達歐洲、美林世界黃金基金，富蘭克林
有12檔名列其中。
不過投顧業者也說，以這個條件挑出來的基金，沒有考慮到
波動率，比如新興市場、黃金基金都屬於波動較大的類型，適合
積極型操作，由於今年漲勢驚人，也連帶拉高近兩年到近十年的
績效，但介入時仍要留意投資風險，此外，投資單一國家市場也
要留意波動風險。
對於一些波動較大、投資屬性過分積極的基金，建議適合三年
到五年、甚至一年以內的中短期投資，同時還要做好停損點與
獲利滿足點。 【2006/08/23 聯合報】 ＠ http://udn.com
*********************************************************
三檔投信基金 六年賺60%■ 記者林韋任�台北報導
以同樣年報酬率10%的標準來看國內投信發行的基金，算到第六年
只剩下三檔，業者指出，由於2000年遇到網路泡沫，加上政黨輪替
後台股從萬點跌落，國內基金績效不如境外。
三檔六年賺60%，每年穩定賺10%的基金，有兩檔是投資國內，包括
日盛上選與統一統信，這兩檔基金不但打敗大盤，並且每年幫投資人
賺到10%的報酬率，另外一檔荷銀泰國基金則是國內投信發行投資海外
的基金，由於泰國股市今年表現突出，荷銀泰國基金淨值五年成長116%
，表現相當亮眼。
如果不考慮2000年科技股泡沫化的因素，有十檔投信基金在五年內
的表現也相當突出，其中日盛投信旗下的小而美、上選與精選五虎基金
，五年報酬率分別為160%、187%與159%；日盛上選再度拿下五年績效的
榜首。
統一投信發行的統信與奔騰，五年也分別有124%與122%，都比大盤
表現優異許多；此外保誠中小型、高科技基金、群益店頭、寶來績效
與盛華2000高科技基金在連續五年也都有100%以上的報酬率。
投信業者建議，投資人可嚴格挑選出績效穩健、適合長期投資的
核心基金，並透過長期持有，一旦手中有餘錢時就可隨時加碼，利用
時間複利看到資產累積成長的效果。
要注意的是，台灣投信由於盛行挖角，基金績效操作得宜的明星
基金經理人可能會被挖走、跳槽，以統一統信為例，成立13年來
共換了六個基金經理人，投資人在申購基金前，看了績效之餘，
也別換了問問基金經理人是否有異動。 【2006/08/23 聯合報】
＠http://udn.com
***********************************************************
感恩雞婆葉小媽分享
