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正大神大道普賢菩薩

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雞婆葉小媽基金

2007年07月14日
公開
11

國外基金總代理及頻繁交易準則 台灣總代理 海外發行公司 頻繁交易準則 聯博投顧 聯博資產管理 道富環球投資 道富環球投資 State Street Global Advisors. State Street Global Advisors. 友邦投顧 駿利資產管理國際有限公司 , 友邦基金管理公司 , MFS資產管理公司 , 友邦基金管理公司（瑞士） 弘利投顧 愛高資產管理公司 貝萊德美林投資管理 貝萊德美林投資管理 2% 富邦投顧 盧森堡法儲銀國際基金I , 都柏林法儲銀國際基金有限公司 富達證券 亨德森資產管理公司 , 富達投資集團 , 富林頓資產管理公司 , 瑞士信貸資產管理 90天 富蘭克林投顧 富蘭克林坦伯頓基金集團 寶源投顧 英商寶源投資 霸菱投顧 霸菱資產管理公司 大華銀投顧 新加坡大華資產管理公司 瑞信投顧 瑞士信貸股票基金管理公司 , 瑞士信貸（盧森堡）債券基金管理公司 , 瑞士信貸貨幣市場資金管理公司 90天 天達投顧 天達資產管理根西島有限公司 荷銀投顧 荷銀投資基金公司 先鋒投顧 先機基金管理(愛爾蘭)有限公司 ING 安泰投顧 鋒裕資產管理公司 , 安本資產管理公司 , ING資產管理公司 Nasdaq-Amex 投資 Nasdaq-Amex 投資 國泰投顧 安盛羅森堡有限公司 , 摩根士丹利投資管理公司 , 百能投資（Putnam Investment）公司 巴克萊全球基金顧問公司 巴克萊全球基金顧問公司 越秀資產管理 越秀資產管理 泓富資產管理 泓富資產管理 領匯管理有限公司 領匯管理有限公司 日本不動產投資公司 日本不動產投資公司 先鋒管理公司 先鋒管理公司 日本建築基金公司 日本建築基金公司 保誠投信 保誠資產管理(新加坡)有限公司 , M&G Investment Funds(3) , M&G Investment Funds(1) 匯豐中華投信 匯豐投資基金（盧森堡）股份有限公司 5個營業日 康和投顧 比利時聯合資產管理公司 法國巴黎銀行台北分行 法國巴黎資產管理盧森堡公司 小媽理財教室013 知道了自己的投資屬性，不管你錢多錢少，還是要依自己的屬性買基金，可是，知道自己的投資屬性是一回事，了解了市場方向是一回事，市面上基金那麼多，到底哪一支才是我的真命天「基」？？所謂「天基」不可洩露，其實，這句話的意思是，隨便買一支基金，它都不會讓氣洩氣和漏氣的啦∼有人在懷疑我哦∼這話對也不對，錯也沒錯，因為如果市場大方向很熱，任何一支長抱都會有不錯的表現啦，就怕你連基本功都不懂，跟著人家人云亦云的買了，萬一人家說不好，或著基金表現不好，自己又在哀聲嘆氣的，然後不明不白的在認賠的情況下出場？ 這也就是為什麼小媽一開始就要很雞婆，從理財的基本功教起，因為唯有知道賺錢不容易，賠錢很EASY，你就會珍貴手上的每一塊錢；而也唯有知道投資有風險，投機最危險，所以就會了解市場短期波動是正常的，也就不會因風雨而打亂投資的信心！ 只是，還是回到問題點，弱水三千，只取一瓢，尤其是資金不足，經驗不夠時，更要小心去選擇一檔基金，尤其是第一檔基金，買了就慘遭滑鐵盧，可能會讓你對接下來的投資敬謝不敏！所以，若按前面的說法，小媽認為，可以把投資屬性放兩旁，利益擺中間，不管你是多麼奮發向上的有為�或是有肚圍�的人，還是原地踏步的保守型，第一檔會推薦給你的，最好是全球型股票基金，這種會跟全球市場漲跌，雖然不易大漲，但有的基金可貴的在於人家跌他不太想跟著跌！有的全球型股票基金還自己有控管機制，就是會摻點債券在他的基金持股中，風險相對更穩，但報酬也相對較平，但比起動不動大漲３０％，也可能大跌５０％的新興市場區域型股票，這類型的基金，會讓資金不足，經驗不夠的人愛上投資基金的哦∼為什麼，因為多少會嚐到甜頭啦∼ 可是大部份的人還是希望漲跌放兩旁，賺錢擺中間，尤其坐慣了雲霄飛車的人，，要叫他回來坐坐旋轉木馬，可能會「結面腔」＝「結屎面」給小媽看∼好啦，怎麼選基金，在介紹別人提出的經驗法則之前，先給大家一些和投資有關的數字∼ A.「333法則」 這原先是用在分配個人�家庭收支的一種分配原則，也就是： 三分之一的收入＝日常開銷 三分之一的收入＝投資理財 三分之一的收入＝在還清卡債或儲蓄（最好個人�家庭都能先存到可支應三至六個月基本開銷的額度哦） 不過也有人的333用在資產配置是這麼做的： 三分之一＝保守型的債券基金及定存 三分之一＝穩健型的平衡型基金或股票型基金， 三分之一＝積極型的股票型基金 B.「72法則」 「七二法則」指的是以複利的方式，投資在報酬率多少的商品上，本金就會在多久時間後變大一倍。 例：如果把一百萬投資在報酬率6%的商品上，72/6=8，也就是八年後本利和會變大一倍變成二百萬！（不過也要商品的年報酬率有到6%，而且投資人也要持有八年哦∼） C.「100法則」 　100減年齡＝投資股票或積極型基金的成數。 若是30歲的投資者，其股票或積極型基金的配置可佔其資金之七成左右，可是如果是60歲的投資者，其股票或積極型基金的配置就該降到四成左右即可。 了解這些數字代表的意義後，接下來就要實際去套用別人的經驗法則來找優質的基金囉！ A.台灣大學財務金融系(所)邱顯比教授提出之「四四三三」法則 什麼是「四四三三」法則 1.第一個「四」:一年期績效排名在前四分之一的基金＝甲組。 2.第二個「四」:從甲組裡再選出二年、三年、五年以及今年以來績效排名都在前四分之一的基金＝乙組。 3.第三個「三」:乙組中六個月績效排名在前三分之一的基金＝丙組。 4.第四個「三」:丙組內三個月績效排名在前三分之一的基金＝表現相對優質的基金，可以列入申購之考慮！ 不過有的人轉述教授「四四三三」法則裡，對於「三三」這部份的說法不同，是說把三個月�六個月績效排名不在前三分之一的基金給刪了再去做比較，小媽粗淺的想法是，也許同類型的基金檔數不多，如果只挑排在前三分之一的可能就只有一二檔，用刪去法至少保留三分之二可供選擇吧。。。不過方法是人訂的，重要的是要多參考很多資料，這種法則主要是可以挑出中長期表現優秀的基金啦，如果你想要找短期表現優秀的，可能要比較注重在一二年內的績效哦∼ 如果懶得找，投信投顧公會網站（http://www.sitca.org.tw/)首頁可以下載台大教授版本及理伯版本的基金績效評比，自個兒辛苦點去找找吧∼ 由此進＞投信投顧公會網站 B.3「10」法則 3「10」法則包括「基金成立十年以上」、「過去十年平均報酬高於一○％」、以及「過去十年波動風險低」等參考因素。這是因為一般景氣循環少則三∼五年，多為十年一次，若能選擇成立至少十年以上的基金，表示有經過景氣循環的洗禮，從中可看出其基金的穩定性是否較佳；尤其若全球股市回檔或波動大，該基金表現相對抗跌者，倒是不錯的選擇哦∼ C.基金評等 目前在國際上有些知名的基金評鑑機構，會對全球基金做評等的動作，在此介紹這一家：晨星（http://tw.morningstar.com/），首頁左方有個「基金篩選器」是讓各位依個人需求去找出適合的基金，其中在「選擇預設條件或以下自選條件」裡有幾個選項，其意義各有不同： 由此進＞晨星網站 長線贏家：適中長期投資者 低支基金：適短線進出頻繁者（小媽提醒你，要依各基金公司規定的短線交易準則走哦，不要把基金當股票做啦） 平穩債券基金：適合保守型的投資者 由此看＞各基金公司頻繁交易準則 當然，先前小媽曾介紹過標準普爾獎項，或國內的基金獎項等，有得獎的都可以列為選購的參考，或者在「四四三三」法則後有個理柏版本也是個可供參考的資料！ 不過，這些參考資料都是大方向啦，還有很多小細節的部份，可以讓你在選擇基金上更上一層樓，等等小媽會拿樓梯（不拿電梯是怕沒電啦）會讓大家功力也再上一層樓的！！

雞婆葉小媽基金

2007年07月10日
公開
11

各位,我來報告我今天確定要贖回基金 一支匯豐全球趨勢=這支前景還ok,只是我手上資金不夠,只好叫他回來啦...有機會我會再買這支放長期的,因為他有含綠能,生技醫療,不動產,精品,基礎建設等五大區塊,我覺得長期還不錯 (07/06報酬率到8%,這二天全球都有漲,我想應該這二天可達9-10%) 另一支是今年二月定期的景順消閒,因為之前他漲了一波,現在可能要盤整一段,等到平盤我想先出場好了,一方面是產業類我今年買的心得是,不如買區域基金啦,二來是淨值不太動,所以就出場好了 以上~ 這是有媽咪貼在我的版,請各位參考 作者：小榕女的娘 轉自基智網 subject: 富蘭克林--- 重要訊息通知富蘭克林坦伯頓全球基金 富蘭克林坦伯頓全球基金因投資於香港或澳門地區之中資股持股比重已超過10%之規定限制， 今日96年7月9日已向金管會證期局提出撤銷該檔基金之銷售及顧問業務, 自96年8月1日起停止受理該檔基金之申購， 原以定期定額方式投資者，得按原訂契約金額繼續投資，惟不得增加扣款金額。 另外第一富蘭克林投信--第一富基金(100%投資於台股), 3個月績效將近20%, .....雖有一段漲幅, 但目前本益比約15倍, 與國際股市相比仍屬合理水準, 且電子業逐步進入下半年旺季, 在 資金行情/選舉行情/基本面佳 三大護法加持之下, 台股後續展望樂觀! ... ---------- 小媽是不買下架基金啦,因為要加減碼困難...不過我想如媽咪說的,可能又造成搶購了吧,誰叫台灣政府不給買有大陸成份的基金!! 不過小媽可能會找中概或中小型國內基金做長期定額.真的長期投資比較放心

雞婆葉小媽基金

2007年07月01日
公開
20

確認是否需要定期壽險 •Smart智富月刊 2007/05/22 定期壽險在人生風險管理規畫上，雖然只能扮演配角，或是過渡時期的主角，但是只要搭配得宜，就能發揮最大的功效，換來安心與保障。 【文�Smart智富月刊編輯部】 今年35歲的哲信，25歲開始工作時，因人情壓力而買了一張20年期、保額100萬元的終身壽險，年繳保費約2萬元。轉眼10年過去，哲信成家立業，第2個小孩也在今年初報到，他警覺到當年買的保險額度不夠，想要多買一張保單，增加家庭保障。 哲信請保險業務員用年繳保費2萬元的預算，去試算可以買到的終身壽險額度，沒想到同樣的繳費金額、投保期間，額度卻只有50萬元左右。以他現在的年齡，如果還是想要買到同樣是100萬元保額的保單，年繳保費至少在3萬3千元至4萬元不等，遠超過他的預算範圍，哲信不禁大嘆「保不起」。 哲信的情況，許多人都會碰到。到底家庭責任重、但預算有限，卻又想提高保險保障時，該怎麼做呢？ 定期壽險 保費便宜是最大優點 我們將定期壽險、意外險、定期儲蓄險和終身壽險放在一起作比較，假設30歲男性，投保同樣保額、繳費20年，4種險種中以意外險保費最便宜，定期壽險次之。但是終身壽險的保費約是定期壽險保費的10倍。 但是若從理賠條件來看，意外險必須是因為意外導致身故或殘廢，保險公司才會給付保險金；而且是依照被保險人的職業等級來分級收費，例如計程車司機投保意外險，保費就會比一般內勤職業多出1倍。相較之下，保費第二便宜、理賠條件較

雞婆葉小媽基金

2007年06月30日
公開
9

你幫孩子買對保單了嗎？ •Smart智富月刊 2007/04/30 因為一些錯誤觀念加上專業不足，父母往往會被保險業務員牽著鼻子走，而買到不適合的產品。以下整理出父母幫兒童規畫保單時，最常出現的4種錯誤搭配或組合，並說明該如何正確調整保單。 【文�Smart智富月刊提供】 如何讓孩子贏在起跑點？這是現代父母最頭痛、也最忙碌的一件大事，除了安排各種學習課程、關注孩子的養成教育外，還會幫孩子提早規畫保險。 不過，因為一些錯誤觀念加上專業不足，父母往往會被保險業務員牽著鼻子走，而買到不適合的產品。以下整理出父母幫兒童規畫保單時，最常出現的4種錯誤搭配或組合，並說明該如何正確調整保單。 錯誤1：醫療險只買最低日額 許多父母認為小孩子對家庭沒有經濟貢獻，即使生病住院，也不會對家庭經濟產生衝擊，因此住院醫療險的日額只保1,000元。但是台灣健保制度長年虧損，健保不給付內容愈來愈多，當小孩長大成人，以通貨膨脹2%來計算，現在的1,000元，20年後只剩下673元的價值，鐵定不足以支應當時需求。 調整方法：以實支實付住院醫療險搭配終身醫療險 醫療險是在組配子女保單時，最重要且不可或缺的搭配，三商美邦人壽區經理陳薇安建議，醫療險以實支實付住院醫療險、防癌險及終身醫療險3大險種為主。 實支實付醫療險理賠包含健保病房費，以及因為醫療產生的各種自付費用，可以支應孩子住院時的絕大部分支出。而防癌險之所以重要，是因現在罹癌率已提升到每3人就有1個人罹患，因此也是必買保單之一，再加上防癌險能補足實支實付醫療險不給付的非住院期間治療，例如定期的放射線治療與或化學治療等。 另外一張必備保單則是終身醫療險，因為實支實付醫療險只保障到75歲，76歲以後便需要終身醫療險的保障。目前市面上的終身醫療險分成兩種，一種是理賠無上限醫療險，一種是帳戶型醫療險，前者保費較便宜，後者則結合壽險，保費較貴約3∼5成，好處是如果所投保的帳戶額度在有生之年沒用完，可以由遺族領回剩下額度。 若將通貨膨脹因素考慮進去，如果是想住雙人病房、甚至單人病房的話，20年後的住院日額1天可能就要自付3,000元，如果投保的帳戶額度不夠高，未來有可能會用罄。因此，投保理賠無上限的終身醫療險除了比較便宜，也不必擔心額度用完的問題。目前市面上只剩5家保險公司還有銷售理賠無上限的終身醫療險，預計今年9月以後就可能會停售，或是改成「保費隨年紀調整」的收費模式，想買的人手腳要快。 錯誤2：重儲蓄輕保障 為了儲備孩子未來的教育金，不少父母會選擇購買儲蓄險，並約定期滿後領回一筆金額，或固定每1、2年領回一筆錢。但隨著預定利率走低，儲蓄險保費多不便宜，如果以100萬元保額，20年期為例，年繳保費約4萬7,000元，負擔並不輕鬆，而且若在投保後前幾年解約，只能拿回所繳保費的50%不到。 投保儲蓄險之所以不划算，主要是因為預定利率太低，以前兩年推出的保單為例，預定利率約2.2%，就算是目前也僅約為2.5%，導致保費居高不下。此外，磐石保經公司業務總監何建智表示，如果父母親將子女的保單過度集中在「儲蓄」功能上時，就會限制了投保壽險、意外險或是重大疾病險的保額空間。 依據主管機關規定，14歲以下兒童的壽險保額不得超過200萬元，這包含了所有保險的保額，所以，如果子女投保了高保額的儲蓄險，就會占去其他保障型保險的額度。 調整方法：投資型保單也能幫忙儲蓄 想要存子女教育金，不妨考慮以俗稱「投資型保單」的變額萬能壽險來取代儲蓄險，雖然不提供保本保障，保戶須自負投資盈虧，但只要連結投資的基金配置得當，20年下來，還是可以存下一筆可觀金額。 錯誤3：要保人沒有購買豁免保費附約 雖然是子女的保單，但繳保費的通常是父母，因此保單的內容是以子女為被保險人，父親或母親為要保人。 但若身為家庭主要經濟支柱的父母，因發生意外而無法繼續工作，保費繳不出來，子女保單就只好任憑失效。 調整方法：主動搭配豁免保費附約 大都會國際人壽保險產品發展部經理許彰表示，目前市面上專門為兒童族群設計的兒童保單，多半有附加保險費豁免附約的規定，可以避免上述情況發生。 若是由保險業務員自行組配的保單，父母也應該要求附加「豁免保費」的附約，以免父母因意外身故或二級以上殘廢，收入中斷無力繳交保費，導致保單失效。 錯誤4：子女保單附加在父母主約之下 為了經濟考量，不少父母會省下主約的壽險費用，將子女的醫療險附約掛在自己名下，但萬一父母的保單到期，子女附約就無法再掛在其名下，必須以子女名義再投保一張主約，此時保險公司可能會要求小孩重新體檢，並以當時費率來計算，保費更貴。 調整方法：降低保額，但子女得單獨投保 如果擔心主約保費負擔過高，建議將保額降低到30萬元，因為子女的壽險保障不必太高，主要重在醫療險的規畫。 如果父母認為子女不需要投保終身壽險，亦可以用重大疾病險為主約，5歲小女孩、50萬元保額的重大疾病險保費約7,550元，如果再附加其他醫療險，年繳保費約是2萬元，也很精省。 【Smart智富月刊4月號 第104期】

雞婆葉小媽基金

2007年06月30日
公開
10

Top 20台股基金 搶買什麼股？ •Smart智富月刊 2007/05/08 上市櫃公司家數太多，資金分散將無法創造效益，若能集中在某些個股上，更能顯現團結力量大。那麼，投資人是不是跟著績效好的基金買股票，就能大賺一筆呢？現在投信搶買的熱門股未來會續漲，還是可能遭遇換股的賣壓？ 【文�Smart智富月刊編輯部】 女人都怕撞衫，不過，投信買股票似乎不怕「撞股」，因為上市櫃公司家數太多，資金分散將無法創造效益，若能集中在某些個股上，更能顯現團結力量大。 國內基金經理人背負龐大的績效壓力，從2005年1月至2007年1月整整兩年之間，大盤指數漲幅27.65%，但同期間國內160多檔股票型基金裡，只有16檔績效低於這個水準，等於超過9成的台股基金都打敗大盤，可見競爭多麼激烈！ 於是不知不覺中，發現基金的持股有集中化趨勢，投信看好的熱門個股，往往呈現「接力賽」形式，大家陸續買進，股價也愈拱愈高，漲勢綿延數個月以上。那麼，投資人是不是跟著績效好的基金買股票，就能大賺一筆呢？現在投信搶買的熱門股未來會續漲，還是可能遭遇換股的賣壓？ 前20名基金，集中買12檔個股 統計今年第1季的股票型基金績效，前20名基金的核心5大持股中，有6成買了同樣的12檔股票。而從各基金的核心持股中，可看出最有共識的產業，幾乎都集中在IC設計（32%）、太陽能與LED（21%）、鴻海概念股（15%）、鎂鋁合金（8%）。 這20檔基金雖然持股頗多類似，但負責的操盤人各具特色。其中元大投信顯然是大贏家，有7檔基金在榜上。其實元大投信歷經一波人事變動，副總經理林明生去年到任，除負責操作「元大高科技」基金之外，也成功調整投信的操作策略，果然成效在今年顯現。 「保德信店頭」則是長年不敗的基金，經理人葉獻文當年因為最早重押太陽能股，造就年績效超過1倍的紀錄，一時之間聲名大噪。原本市場認為這樣的風光可能只是曇花一現，但他操盤3年多來，保德信店頭仍保持名列前茅，實屬不易，他接下來相中的產業，也可能是下一個台股明星。 同樣傲人的紀錄，在「日盛上選」的經理人李佳欣身上也發生過。之前李佳欣負責「華頓中小」基金時，年報酬亦超過1倍，去年2月轉職到日盛投信負責「日盛上選」，現在績效升至前20名。他的持股周轉率極低，願意忍受沈潛期，最知名的代表作是光洋科（1785），從在華頓投信時就以30多元價位買進，成為最大持股，換到日盛投信時，仍建立為核心持股，抱股1年半來，股價已漲至250元。 元大打團體戰，看好產業一致 「元大多元」基金經理人陳怡碩，去年7月從建弘投信轉戰元大投信，他透露，「元大去年以舊有班底加上新血，研擬出新的策略，以團隊運作方式進行布局，所以旗下基金持股較類似。」和全市場做比較，他指出致勝點在於，「去年第4季，我們就調節高價股和手機股，因為錯犯得少，績效才較為彰顯。」 以目前持股部位來說，陳怡碩認為，「長線基調不會變，IC設計、半導體、鎂鋁合金繼續看好，但某些第1季漲幅過高的個股，將會在第2季陸續調節。我們看到PC和手機，都變得比預期稍微樂觀，所以會把部分資金移往這兩大領域。」 他再進一步分析，隸屬於PC產業的散熱模組、PCB、網通，還有IC設計裡的類比IC、消費IC，這些族群都會是元大投信未來布局的重點。此外，遊戲機相關個股，因為Wii的效應已發酵一段時間，會偏重在後來跟上的PS3概念股，只是價位大多偏高，要等待機會逢低買進。 雖然是團隊合作的模式，但由於「元大多元」的基金設立規定，必須持有75%的上市股票，這讓陳怡碩和同事的持股略有不同，不過在產業邏輯上，大家的看法和動作都會很一致。只是陳怡碩認為，投資人跟著投信買股票，會有時間落差，恐怕效果不會太好，最好還是自己多下功夫研究，或直接買基金比較可靠。 葉獻文倒是贊同投資人跟著買投信熱門股，但他認為要選對基金，「首先是基金規模要大，核心持股不太會改變，投資人跟買可以抱得久。再來是看基金周轉率，周轉率低，代表持股變動也低，但無論如何，投資人自己一定要追蹤和做功課。」他說。 太陽能股續抱，網通將是黑馬 太陽能仍是葉獻文的核心持股，只是從下游個股調整成上游個股，當初他堪稱全市場最早布局，現在同業卻幾乎都買了合晶（6182）、中美晶（5483）。他很坦然，「我並不在意競爭對手要不要買，今年我還是看好太陽能上游，也會維持一個高水位。我在乎的是產業趨勢，除非上游原料已經不吃緊，這才是我賣出的理由，但是今年我還看不到這樣的情形。」 除了續抱太陽能，葉獻文接下來會注意網路通訊與相關軟體個股，並等手機股落底逢低布局。「今年Google花了很多資金購買網路相關公司，是一個訊號，歷經6年，網路通訊景氣終於看到明顯回溫，中華電信也大幅投資光纖，頻寬已不是問題，這個產業非常值得留意。」 選股難度提高，進場要停看聽 極度低調的李佳欣表示，「價值太高、夢想太遠或概念太強的，我都不敢輕易買進，當做完研究、發現到一檔好股票時，我就會長抱，這是我的基本策略。」他強調持有個股都是股價便宜、安全，公司基本面看得懂，像是東友（5438），「不是那種上檔可以漲100元，下檔也會跌100元的標的。」 李佳欣屬於做大波段型的好手，對指數高低很敏感，指數偏低、氣氛低迷時，往往是他信心十足，搶進個股最多的時刻，同樣地，他也能忍受低檔盤整。當指數攻上8千點，他相對偏向保守，「目前許多個股都到了合理價位，氣氛偏向調節休息，太陽能產業我上個月還在核心持股內，現在已經降低水位。」 鑽研面板產業功力深厚的他，持股中並沒有面板相關。他坦言，「面板生態已不若當年，現在比較像是DRAM股，以成長性來評估，價格都偏貴了。」總體看來，他認為現在的選股難度增加，投資人也無須急著跳進場，下半年他會略微增加傳產股比重，但主軸仍會放在電子。 低周轉率基金，才有跟買價值 由此可見，即使在選股上「英雄所見略同」，但每位經理人還是有自己的看法和獲利祕訣。若是想要跟著排行榜上的基金買股票，必須先了解這檔基金的風格，而最好的指標，當屬葉獻文前面指出的「周轉率」。 如果周轉率超高，例如「傳山高科技」基金，由於經理人古文章的策略，是以勤換個股來創造報酬，這需要靈活的資訊來源與判斷力，以及信心與膽識，讓核心持股不斷改變，一般投資人很難仿效。 而像是「摩根富林明中小」基金經理人顏榮宏，抱股耐心超強，持股周轉率是這20檔基金裡最低的，而且鮮少有人知道，他過去無論是接代操部位或基金，都不曾出現負報酬。還有「統一大滿貫」基金經理人張繼聖，對於熱門股相當謹慎，選股和市場的區隔性大，會以從底部向上為最大考量。這兩檔基金這樣穩健的操作態度，值得投資人參考。 【Smart智富月刊5月號 第105期】

雞婆葉小基金

2007年06月29日
公開
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5大指標 掌握基金贖回良機 設損益點 買到後段班常客 早甩為妙-蘋果日報960627 【陳建彰╱台北報導】 　雖然基金是以長期投資為主，能夠長期持有的人才是贏家，但是投資人除了會買，也要會賣，首先可以觀察5個主要指標，選擇適當時機贖回或轉換到其他基金，才可持盈保泰。專家建議，應先設損益目標，當損益達到設定目標時即可贖回，另外也須留意基金的績效及市場變化，當中長期的績效落後其他基金或市場由多轉空時，都是贖回基金的觀察指標。 　持盈保泰 基金投資大多強調長期持有，但是長期持有並不代表投資人買了之後就不用管，即使是定期定額的懶人投資術，也應該在每3個月或半年定期檢視，適時調整基金的投資組合，才能維持穩定的報酬率。 　依資金需求而定 　聯邦投信台灣創新基金經理人林世彬說，投資人贖回基金的時間點，可視個人理財目標或資金需求而定，當投資人購買基金時，須先設定停利或停損目標，建議可依據市場同類型基金的平均報酬率作為指標，「如果持有的基金報酬率已超過同類型基金平均報酬率，又有資金需求，可先行贖回；反之，當市場下跌時，基金淨值的跌幅超過同類型基金的跌幅，也可考慮贖回。」 　至於損益目標的設定，視個人理財規劃及風險承受度而定，保守型投資人可將損益目標設定在10%、穩健型為15~20%、積極型投資人則為30%以上。 　除設定損益目標，若發現基金操作方向或特性，不符合自己的預期，也可贖回或轉換。如投資人要籌措教育或退休基金時，就不適合積極型或高風險基金，應以長期績效穩健基金為主。 　積極型的投資人，若投資單一國家或區域型基金，則須密切觀察當地市場的展望，當市場的趨勢由多轉空、且未見改善時，就可考慮贖回或轉換到其他國家及區域型基金。 　一般而言，可從經濟數據、股市表現來判斷市場多空方向，如果經濟數據衰退、股市跌跌不休時，就可轉往債券型基金或其他市場，反之，當經濟數據好轉、股市翻揚時，再轉進股票型基金，報酬率相對較高。 　手續費各家不同 　不過，投資人要轉換基金時，只能限於同一家基金公司所發行的基金，不能轉換其他基金公司發行的基金，若從國內股票型基金轉到其他國內的股票型基金，淨值計算是以轉換當天後的第3個營業日為基準。 　至於基金轉換的手續費，有的基金公司會收取固定費用，有的則收取轉換金額的0.2~0.5%手續費不等，視各家優惠措施而定，都是投資人進行基金轉換時須注意的事項。 　何時該贖回或轉換基金 　基金投資大多強調長期持有，但專家建議，投資人仍要每3個月或半年定期檢視手中的基金，如果發現基金績效長期落後同類型的基金，或是基金所投資的市場展望不佳時，就應當機立斷贖回或適時調整投資組合，才能持盈保泰。 資料來源：日盛投信、《蘋果》資料室 　基金贖回或轉換5大觀察指標╱說明 ●基金達到個人設定的損益目標 設定停損及停利點，當基金報酬率達到原先設定的目標時，就可贖回，反之，當基金淨值跌到當初設定的目標，也應當機立斷贖回。損益目標視每個人風險承受度而異，保守型投資人可以10%為目標、穩健型15~20%、積極型則達30%以上 ●基金選股方向與操作策略不符合理財目的 投資人容易追高殺低，常以短期績效較佳的基金作為投資標的，忽略基金本身特性，一旦空頭市場來臨時，差異性會相當明顯，如果基金操作方向不符原先預期，也可贖回或轉換。例如投資人要籌措教育或退休基金，就不適合高風險、積極型基金，應以長期績效穩健的基金為主 ●基金操作績效不佳 雖然基金是以長期投資為主，但前提是持有成長潛力較佳的標的，如果在多頭行情時，基金績效毫無起色或績效落後在同類型基金之後，可進行贖回或轉換；建議以中期(1、2年)、長期（3、5年以上）為觀察指標，如果績效不斷下滑，通常是基金贖回或是轉換的訊號 ●基金投資的市場展望不佳 若投資單一國家或區域型基金，必須觀察市場展望，當市場由多轉空且未見好轉時，可及早出場避免損失增加。一般可從經濟數據、股市漲跌判斷市場的展望，如果經濟數據衰退、股市跌跌不休，可贖回或轉換到債券型基金，或是轉往別的市場，反之，當經濟數據好轉、股市翻揚，可轉換為股票型基金，報酬率較佳 ●有資金需求 當投資人有資金需求時，可能得贖回基金，可提前在3到6個月前，開始觀察基金績效表現，當基金績效達到滿足點時，即可進行贖回，不必等到最後一天才贖回 　基金贖回步驟 ●步驟1：備妥身分證、原先申購基金印鑑、基金受益憑證保管單或最新的對帳單 註：若原印鑑遺失，必須帶新印鑑及身分證辦理受益人印鑑變更 ●步驟2：到原本申購公司如投信、券商或銀行辦理贖回手續 ●步驟3：填寫基金贖回申請單，註明贖回哪一檔基金，且是全部贖回或部分贖回，如果有領取受益憑證則須繳回 ●步驟4：保留基金贖回單以方便日後核對，因為基金贖回的淨值是以贖回當天的次一個營業日為準，且款項入帳須3個營業日，可保留贖回單以便日後對帳 資料來源：《蘋果》資料室 　如何進行基金轉換 　雖然基金投資最忌諱追高殺低，不過，當你發現手中基金報酬率不如預期，或已達到獲利滿足點，就可先獲利了結，將資金轉移其他的基金，不過，進行基金轉換時，只能限於同一家基金公司所發行的基金 資料來源：《蘋果》資料室 　●何謂基金轉換 基金轉換就是賣出目前持有的基金，以該筆買回的款項再去申購其他基金，一般進行轉換除了考量所持有基金中長期績效不佳，或已達設定獲利目標，獲利了結後，再將資金投入其他市場 ●基金轉換注意事項 進行基金轉換時，只限於在同一家基金公司所發行的基金，不能轉換其他基金公司發行的基金、須到當初申購基金的公司辦理轉換、須填寫基金轉換申請單 ●基金轉換淨值計算 一般而言，從國內股票型基金轉換到其他國內股票型基金，淨值計算日為轉換當天後的第3個營業日 ●基金轉換手續費 基金轉換手續費比申購基金手續費低，有的採取定額方式，一律收取固定的費用，有的則以轉換金額收取0.2~0.5%不等手續費，有的則免收轉換手續費，視各家優惠方案而定 ………………………………………………………… 留意5大手續費 吃掉基金報酬率 同1家公司內轉換基金享折扣 【廖珮君╱台北報導】 　台灣人瘋基金，但很多基金迷可能不知道，買基金的銀行申購手續費、銀行帳戶管理費、基金操盤人與保管行費、轉換費，甚是部分基金公司可能收取的經營、績效雜費等5大手續費用，林林總總的看不見成本，可能一口氣吃掉你的基金報酬率。 　仔細盤算 　第一銀行理專說，若想省費用，銀行端「議價降幅較大」，基金公司「較硬」，一般小額投資人可多累積扣款次數、與銀行議價來省錢，轉換費則可找基金產品線完整的基金公司，同家公司內部轉換費用較低。 　累積扣款次數好議價 　投資人買基金，第1道被要剝的皮是「銀行申購手續費」，大約是交易金額的1.5~2.5%，理專說，可多透過網路扣款、或累積扣款成功次數、或購買指定基金等3大招，享手續費折扣優惠，最高終生5折、最低打2.4折。 　屬長期定期定額扣款的投資人，則可買手續費後收型的B、C股基金，「抱基金到最後」免給申購費，殺手鐗是乾脆去投信公司買。 　第2道費用是銀行的帳戶管理費，一般是每半年到期收1次，費率是0.2%，投資人贖回時得再付1次0.2%，贖回費率則依到期比例扣，如買8個月、10萬元基金每半年付200元帳款費，第8個月贖回時因超過半年剩2個月，只需付66元，理專說這部分仍屬「銀行端費用」，只要10萬元以上的大額投資扣款，都可向銀行議價減免。 　第3是轉換基金成本，1次收500元。省錢撇步是同一家基金公司內部轉換基金，費用較低，跨公司基金只能「贖回、再進場」，費用率反而較高，理專說不想讓銀行再賺一次手續費，最好選基金產品線較完整的公司，內部轉換較便宜；再不然利用躉繳投資型保單，1年有4次免費轉換基金機會。 　第4是要付給基金公司的費用，包括操盤年費率0.5~1.5%及保管年費率0.22%，直接在基金資產中扣除。投資人買基金前需留意基金公司的操盤費和保管費。最後是經營費，是基金及投資所需費用（印花稅、經紀費、匯兌開支），績效費則是基金年度報酬率高於指標（Benchmark）時額外收費。投資人買基金前最好詳閱基金說明書收費標準，才不會在贖回時發生爭議。 --------------------------下一則--------------------------　 選基金 像預約浪漫婚禮 【聯合晚報╱記者嚴珮華/台北報導】 　雖然每個人都希望自己一生中能夠在婚禮留下美好的回憶，但是若要面面俱到也不是個小數目的開銷，無論婚紗照、禮服、聘禮、喜宴、喜餅、蜜月旅行以及新房等等，若少了家庭的奧援，對於新人而言可說是一大負擔，因此，踏上紅毯的那一刻不只是勇氣而已，還要有現實層面的考量。 　寶源投顧總經理巫慧燕表示，年輕情侶們往往忙著編織浪漫的回憶，看電影、吃大餐、旅行、送珍貴的禮物，但為了兩人長遠的將來著想，不妨每個月省下一點錢定期定額投資共同基金以儲備未來的結婚基金，舉例而言，若以籌備七十萬元的結婚基金為例，則每月定期定額投資一萬元在年平均報酬率15%的基金上，便有機會在四年左右順利達成目標，至於投資目標建議以長期趨勢向上的美國小型公司基金、歐元股票型基金，搭配受惠於中國經濟成長與資金潮的新興亞洲股票型基金為較佳選擇。 　舉例來說，一般人結婚的開銷可能介於數十萬元到百萬元以上不等，端看個人意願和能力而定。巫慧燕表示，若考量最重要的喜宴、婚紗、喜餅、聘禮等項目而言，結婚基金籌備的目標至少要準備五十萬元，如果要在三年之內籌備完成，則每月底至少要投資一萬一千元在年平均報酬率15%的投資組合上，如果籌備時間可以放寬至五年，則每月底的投資金額可以降至五千五百元，因此，在同樣的投資報酬率之下，愈早準備的人每個月所需投資的金額也愈少。 【2007/06/23 聯合晚報】@ http://udn.com/ --------------------------下一則--------------------------　 4433法則 挑到優質台股基金 工商時報 2007.06.26　黃惠聆/台北報導 　在資金行情發燒下，台股持續展開多頭行情，加權股價指數來到七年來的新高，一些不知道如何選股的投資人，則打探目前還可以買那些台股基金？法人表示，一般選基金的方法，不外乎選長、中、短天期基金績效都可以達前四分之一的標的，而被投資界認同的是「四四三三法則」選擇法。 　所謂「四四三三法則」的第一「四」是指，一年期基金績效排名在前四分之一的基金後；第二個「四」是─從上述的基金中，再從這些基金中再篩選二年、三年及五年期，還有今年以來等四個區間前四分之一的基金；最後的二個「三三」是，刪除三個月、六個月不在前三分之一的基金。 　根據五月底的台股基金績效，普羅財經透過「四四三三原則」篩選台股基金一百七十餘檔基金中，共有下述基金進榜─包括元大多福、日盛上選、保德信店頭、元大新主流；符合標準的科技基金有群益創新、元大高科技、保誠電通網、盛華二○○○高科技基金等。 　雖然上述基金都符合「四四三三原則」，代表這些基金中長期績效穩健持續成長，但是當台股來到七年最高點之際，不少投資人擔心，目前還可以再進場買台股基金嗎？雖然投信法人表示，台股具有低本益比、旺季可期等利基，目前台股還是在上升軌道中，台股依然有持續走揚的動力。不過，當台股出現大回檔之際，台股基金不免也會受累，投資人不管買台股或者台股基金一定都要承受的台股市場風險，因此，即使買的是優質台股基金，進場、出場點也將攸關投資人的投資報酬率高低。 　雖然，在台股指數下跌之際，不見得所有個股會全面回檔，因此，操作佳的基金經理人會帶著投資人趨吉避凶，普羅財經總經理黃賢楨表示，如果投資人擔心台股已在高檔或者投資屬於較保守的投資人，不妨可以買平衡基金。至於台股平衡基金中達到四四三三標準者有元大雙盈、保德信金平衡基金。 　除了「四四三三」原則之外，普羅財經自己也有一套加計風險、績效綜合評合之後的選擇基金標準，透過這套標準篩選後嚴選台股基金有第一富、金復華、元大多福、國際第一、保德信店頭、國泰中小、保誠中小、景順台灣精選、寶來精準中小及保德信中小等基金經績效、風險評估之後在各類型基金排名相對較佳。 --------------------------下一則--------------------------　 投資外幣 獲利別被匯差吃掉了 【聯合晚報╱記者古亞薇/台北報導】 　中央銀行上周決議升息一碼，縮小台幣與外幣利差，同時積極拉抬台幣匯價；理財專家表示，雖然台幣利率走升，不過與美元、歐元、英鎊等外幣利率仍有一段差距，手中已持有外幣的投資人可趁台幣匯率走高，逢低買進外幣。 　遠東銀行財富管理部表示，雖然央行傾向拉近台幣與外幣利差，不過因為每次調升幅度有限，央行要下猛藥大幅調升利率機會不高，加上央行支持台幣走升，因此也有不少投資人趁台幣升值買進美元；不過，如果之前沒有投資外幣經驗的民眾，則不建議現在進場，可以觀望台幣匯率走勢後，待升到一定價位後，再伺機進場。 　遠東銀行指出，以目前台幣匯價來看，這幾天大多在32.7元兌1美元價位波動，投資人可以先行佈局，由於央行拉抬台幣匯價態勢明確，因此台幣有機會繼續上探32.5元價位，到時投資人可再逢低買進。 　由於投資外幣最怕的就是匯差吃掉利差，目前台幣與外幣利差自1.4%到4.2%不等，若以一月期美元與台幣利差為例，約達2.61%。理財專家表示，即使央行持續升息，利率波動不會那麼快，因此影響不會那麼明顯；但台幣與外幣利差仍有一段距離，外幣投資人反倒需注意外幣匯率波動情形，如外幣匯價波動大可能就會吃掉利差優勢。 　以幣別來看，雖然外界一直不看好美元未來走勢，認為相較於歐元、英鎊，美元處於相對弱勢局位，不過遠東銀行財富管理部表示，在眾多外幣之中，美元波動程度較小，匯價較為穩定，因此適合風險承擔度小的投資人操作，匯差風險相對有限，還是可以賺到利差；而澳幣、紐幣雖然利率較高，不過匯價波動程度高，很容易因為匯差吃掉利差。 【2007/06/27 聯合晚報】@ http://udn.com --------------------------下一則--------------------------　 經理人離職 投資人不必急著賣基金 【經濟日報╱記者張瀞文�台北報導】 　美國基金評鑑公司晨星（Morningstar）指出，基金經理人離職，投資人不必急著贖回基金，可先靜觀其變，觀察基金類型、投資策略、新經理人及基金公司後，再決定基金去留。 　日前新興市場債券基金明星經理人離職，一度引發資金贖回及轉換狂潮。晨星統計，單在中國大陸，5月就有17檔基金發布基金經理變更相關公告，其中有12檔為原基金經理離任，離職變動率約占基金總數的5%。 　如果基金經理人離職了，投資人該怎麼辦？晨星說，投資人不妨靜觀待變，不必立即賣出基金，而是觀察一段時間後再做決定，觀察期長短要視情形而定。首先，要觀察基金類型。基金經理人離職，通常對主動管理型基金的影響大於被動管理型基金，對股票基金影響大於債券基金，對單一基金經理型基金影響大於管理團隊型的基金。其次要看投資策略。如果新的基金經理人投資策略改變，因而不再符合投資人基金組合，該基金就可贖回了。 　第三則是看新任基金經理人的操盤功力。經理人離職對基金的影響有多大，要看基金公司能否迅速找到優秀的新經理人。基金公司為保持基金績效，通常會聘請有經驗的經理人，可能原來是其他基金公司的經理人，或是該基金管理公司旗下其他基金經理人或優秀的研究員。投資人可以從新經理人以往績效表現，來判斷操盤水準。第四則是看基金公司整體研究水準。如果該基金是基金公司旗下唯一的基金，基金公司很可能沒有其他合適人員可以接替。如果基金公司管理的資產規模較大，旗下有多檔基金且類型相似，公司就可能不乏優秀的基金管理人才。 【2007/06/25 經濟日報】@ http://udn.com/ --------------------------下一則--------------------------　 第三季投資展望 股優於債-自由時報960626 〔記者陳永吉�台北報導〕 　下週將邁入第三季，投資人的資產操作應該調整嗎？寶源投顧表示，預期股票市場波動幅度可能會增加，但股票投資價值仍高於債券，拉回修正都是不錯的加碼點。 　德盛安聯投信對第三季股市看法為中性略帶謹慎，建議應持有部分債券部位，以平衡股市拉回的風險。寶源投顧指出，不論在資金面、企業獲利與投資價值、經濟基本面上，目前都顯示股票仍具有投資吸引力。 　持有債券以平衡風險 　寶源表示，從企業每股盈餘來看，目前仍處於長期上揚趨勢，且即使每股盈餘成長不像去年般高，但仍高於歷史平均水準；其次，從本益比來看，目前MSCI世界指數本益比在長期平均水位之上，但仍遠低於2000年高點，因此，股票投資價值仍算合理。 　德盛安聯目標2020基金經理人朱彥忠表示，現階段對第三季股市看法為中性略帶謹慎，美國軟著陸情境預估不變，房市影響應不致進一步擴大；加上全球資金寬鬆，及中國雖採緊縮調控措施，但不至於下猛藥，造就全球股市續漲有利環境；至於美、歐股市大多已反映盈餘成長預期，短期從評價觀點而言已不便宜。 　債市方面，寶源投顧認為，全球經濟不排除提前進入加溫階段，美、歐、日、英等已開發國家都面臨升息壓力，歐、美債券投資價值降低；不過，新興市場國家因為有降息題材，反而成為一片升息聲中，較具投資題材的債券投資選擇。因此，第三季應減碼政府債券、加碼新興市場債券與亞洲債券。 　展望第三季的投資布局，寶源投顧建議，可就全球股票、亞洲股票、亞洲債券做為核心資產；衛星資產以歐洲股票、新興市場股票、新興市場債券為輔。 　德盛安聯建議投資人以具有股、債券平衡特色的全球型平衡基金為主，搭配長線潛力市場如歐、亞洲區域型基金，或高成長產業基金為佈局主軸。穩健型投資人之資產配置，建議股票可持有六成、債券三成、一成現金；保守型投資人，股票可持有三成、債券六成，及一成現金。 ………………………………………………………… 下半年布局》新興市場 台韓最看好 【經濟日報╱記者呂郁青�台北報導】 　下半年該投資什麼？根據投信投顧公司以及財富管理銀行的建議，若要布局成熟國家，歐洲優於美國、日本，新興市場布局，則以台灣、南韓最被看好。 　今年以來全球經濟維持正面展望，國際貨幣基金組織（IMF）在4月公布的「世界經濟展望」報告中預測，今年全球經濟成長率將達4.9%的穩健增長力道，儘管美國經濟成長減弱趨勢明顯，但歐洲、日本與新興市場國家的成長動能並未受到影響。 　滙豐中華投信表示，在經濟表現優於預期，財報數據利多以及全球併購持續升溫帶動下，全球市場今年仍呈現股優於債情況。 　富蘭克林投顧也認為，股市基本面依舊看多，不論是全球高股利股票或具併購利基撐腰的歐美大型股，仍是投資人可以續抱的投資選項。至於屬性較積極的投資人，則可留意新興債市，拉丁美洲、台灣、南韓與泰國股市的布局機會。不過，投資人現階段可優先加碼美國政府債市及全球政府債市，在防範股市震盪風險時，也能參與債券價格跌深後的反彈契機，透過股債均衡配置的分散策略，將是面對短期波動風險升高的策略。 　在各個市場方面，各機構都對美國採中立立場，主要是美國經濟趨緩的問題雖然存在，但大幅衰退的機率也非常小。 　歐洲股市部分，則獲各個機構幾乎全面認同的加碼推薦，最近許多投資機構都提升德國、法國等歐洲國家經濟成長率，歐洲大型併購活動持續進行，推升投資人信心。 　滙豐中華投信指出，以目前情況來看，歐洲整體氣氛良好，包括出口、企業投資等都持續增長，加上近期歐洲內需消費動能穩步向上，導致歐洲政府不斷提升對經濟成長的預期。展望歐股後市，在強勁經濟數據及企業併購持續增溫下，預期仍將走揚，近期若遇回檔，反倒是絕佳進場時機。 　台灣也是投資機構一致推薦加碼的股市。永豐銀認為，台灣明年大選題材持續發酵，在央行等政策全面作多，經濟與企業盈餘面轉好來看，雖然台股近來迭創七年來新高紀錄，但相對其他亞洲國家的漲幅仍不算高，加上資金流動性充裕，建議投資人可於回檔時分批介入。 　在新興市場部分，富蘭克林投顧認為，新興亞洲優於拉丁美洲、東歐。永豐金財富管理單位的研究報告看法卻與富蘭克林投顧略有不同，永豐金認為，拉丁美洲在新興市場中本益比最低，應該是優先加碼的市場。 　永豐金認為，拉丁美洲本益比相對較低，可是去年成長基期較低，股市成長爆發力會較強，加上盈餘持續上揚、通膨溫和，其中巴西利率走低又是原物料出口大國，下半年會受惠中國大陸強大購買力而帶動股市上漲，值得加碼。 　滙豐中華投信則指出，雖然新興市場在5月底出現獲利了結的回檔整理，但長期展望仍舊樂觀，回檔仍是理想加碼時機。 　富蘭克林投顧也說，美國利率短線走勢的不確定性的確會影響新興市場買氣，但依過去經驗來看，新興股市於2004至2006年間，每年皆有因美國長債殖利率驟升而造成修正的情況發生，但其後在基本面穩健支撐下皆能續創新高，後市仍然可期。 【2007/06/25 經濟日報】@ http://udn.com --------------------------下一則--------------------------　 下半年股市 台韓星馬最耀眼-自由時報960626 〔記者廖千瑩�台北報導〕 　亞太市場四顆新星儼然成形，在內需消費商機及科技產業復甦的推升下，下半年亞太市場表現可期，尤其是台灣、南韓、新加坡、馬來西亞四顆新星，下半年將綻放傲人光芒。 　雖然亞太市場預期表現不錯，投信法人也提醒，投資人仍需特別留意美國經濟趨緩及通膨隱憂對全球股市帶來的風險。保德信亞太基金經理人翁啟森即表示，亞太市場具有強勁的經濟成長動能，且投資價值在全球股市中也相對便宜，下半年亞太市場在內需消費商機及科技產業復甦等兩大題材支撐下，可望有更好的表現。 　據JP Morgan資料顯示，若從今年第三季、第四季的預估實質GDP來看，亞洲市場（不含日本）今年第三、四季的預估實質GDP為8.0%及7.7%，是全球主要國家中預估實質GDP較高者；若從股市本益比的角度來看，結果發現，亞太市場股市本益比相對偏低；若與美國市場比較仍低7%，亞太市場擁有全球相對便宜的投資價值。 　翁啟森指出，亞太市場下半年表現可期，其中又以台、韓、星、馬四國最有表現機會。以台股為例，台股擺脫淡季，第三季電子產業預估將有所表現，尤其中小型電子股、IC設計等股價活潑，成長空間較大；台股具有低本益比優勢，企業獲利也佳，有機會再創高峰。 　翁啟森認為，南韓4月與美國達成韓美雙邊自由貿易協定（FTA）後，南韓經濟如虎添翼，雖然南韓股市今年以來已經漲過一波，股市也頻創新高；不過，南韓股市目前本益比僅約11倍，在亞洲市場中仍偏低，預估未來仍有向上修正空間。 　翁啟森說明，新加坡受惠於政府政策利多，積極吸引外資投資、創造就業機會，不論在地產、營建、金融等產業都相當看好；馬來西亞則富含原物料及自然資源，加上馬來西亞四月宣布停徵房地產投資利得稅、放寬外匯交易規範等政策，將可以進一步提升外資的投資意願。 　ING投顧也看好下半年亞洲市場表現，強調亞洲基本面穩健，下半年科技題材發酵，台灣、韓國股市還會持續上攻，其他如泰國、新加坡、馬來西亞等，也有表現空間。不過，投資亞洲之餘，也要多留意美國經濟狀況是否會出乎預期走弱，可能將為亞洲股市投下變數。 --------------------------下一則--------------------------　 下半年投資展望》台股基金有賺頭 【經濟日報╱記者曹佳琪、葉慧心�台北報導】 　台股近來漲勢凌厲，堪稱全世界最強的股市。新光投信昨（26）日表示，央行政策作多已有效扭轉資金嚴重外流的劣勢，外資持續強勁買超「點火」奏效，台股已步向萬點格局；若要進一步挑戰台股1.2萬餘點的歷史高點，則要等待兩岸政策開放。 　新光投信副總經理李文宗指出，台股本益比目前約20倍，仍是歷史相對低檔，大盤短線雖漲得兇，但「台股仍在半山腰」，因下半年景氣逐步回升，加上集團股心態偏多，台股已具上攻萬點的架構，第三季先看9,300點，年底可望漲至萬點。 　他分析，台股這波漲得急，是因外資點火集團股，近一周買超金額1,000多億元，帶動投資人跟進，台塑等集團股強勢上攻，則顯示集團做多心態轉強。 　台股這一波從7,300點起漲至今，累積已上漲1,500點，但在國際間仍屬落後市場，李文宗指出，近來類股輪漲，已塑造出漂亮的多頭氣勢，大盤昨天雖技術性拉回，但幅度不大，顯示籌碼大多在法人手上，殺盤力道有限，盤面下檔支撐仍強。 　李文宗認為，央行親上火線喊話，主導新台幣回升，吸引資金開始回流，近年投資台股績效普遍欠佳的外資法人，有了「匯率、股價兩頭賺」的機會，他說: 「當初聽央行的話進場的投資人，現在也都賺錢了。」 　新光投信認為，下半年最看好的主流類股仍是高科技股，「5i概念股」包括Vista、Wii、Wimax、iPhone及iTV，兩兆雙星半導體及面板等後市仍看俏；在中國大陸13億人口消費能力上升的概念下，中概股、原物料股也頗受期待；至於傳產龍頭股及金融股則將會扮演「最佳守門員」角色。 　台股最近六年來股價低估，主要是政治動盪造成投資人信心低落所致，目前情勢已愈變愈好，兩組總統候選人不論最後由誰當選，兩岸政策都傾向較為開放，對台股後市也有利。 　李文宗分析，今年是台灣及美國總統大選前一年，股市做多意味濃厚，下半年起台股將不寂寞，風險承受能力較高的投資人，可利用第三季進場布局，抱至隔年第一季視情況分批出場；保守型投資人，因現階段選股難度升高，不妨採定時定額方式介入國內股票型基金，掌握台股這波多頭行情。 【2007/06/27 經濟日報】@ http://udn.com/ ………………………………………………………… 下半年投資展望》台韓星股姿色佳 【經濟日報╱記者曹佳琪、葉慧心�台北報導】 　新光投信及日本大和住銀昨（26）日共同發表最新亞洲市場展望。大和住銀投信投顧香港公司投資長曾中光指出，中國、印度面臨政策風險，新加坡及馬來西亞因政府祭出利多政策；有助吸引資金流入增強股市動能；台灣及南韓等電子主要輸出國，也將因全球經濟改善，下半年股市可望有所表現。 　至於澳洲及馬來西亞國家雖然擁有較豐富的天然資源，充沛的資金動能，但兩地股市本益比偏高，下半年市場發展以中立看待；香港及泰國成長動能鈍化，建議減碼，泰國缺乏基本面帶動經濟發展，投資人更須提高警覺。 　以近一個月績效來看，亞洲基金績效包辦跨國區域股票型基金前十大，投資報酬率都超過兩成，新光投信指出，下半年值得加碼的市場，首選為南韓、新加坡及台灣，此外，近年受惠原物料價格攀升的澳洲，以及今年以來股市飆漲凌厲的馬來西亞，建議維持中立。 　亞洲經濟下半年成長力道仍超越歐美，但亞洲市場並非一片欣欣向榮，新光投信強調，目前全球長期利率呈上揚趨勢，顯示未來Fed利率調升機率大增，除利率風險機率攀升外，通貨膨脹陰霾也隨之而來，預期亞洲部分國家將祭出抑制通膨加速的貨幣緊縮政策，例如經濟高速成長的中國及印度兩大新興股市，政策面就充滿高度的不確定性。 　另外香港和泰國兩國，則面臨成長力道下滑的利空因素，香港因住家房屋交易與價格未見起色，加上地產商維持高利潤政策，使當地房地產發展連同經濟成長受到限制。 　從2004年來，亞洲國家中僅泰國的股市總值占GDP比率下滑，下半年仍缺乏利多帶動經濟發展。 　面對亞洲多元國家與產業環境，下半年亞洲市場該如何布局新光投信建議，分散投資是關鍵，因為亞洲單一國家之間仍有差異，雖然各個國家都有獨特成長題材，但投資組合要分散地區、產業，才能降低風險。中國、印度有政策風險、股市波動大，最好別直接投入，投資亞洲區域股票型基金，才能享受亞洲多元國家與各類產業輪漲契機，降低投資組合風險。 【2007/06/27 經濟日報】@ http://udn.com --------------------------下一則--------------------------　 8成4台股基金 打敗大盤 【聯合晚報╱記者楊雅婷/台北報導】 　外資買超不斷，台股驚驚漲，近一個月來，台股大盤從8100多點，飆漲逼近8800點，漲幅約8%，而細看177檔國內股票型基金表現，總共149檔打敗大盤績效，換句話說，超過八成四的股票型基金都讓投資人賺錢，投資人不僅股市賺荷包，投資基金也成績斐然。 　華頓投信投資長楊師銘認為，本波台股大漲，主因MSCI調高台股權重，外資大幅加碼，依照目前台股與其他國家股市漲幅相比明顯落後、央行拉抬雙率營造股市利多，再加上外資買超手筆不見縮手，因此台股現階段人氣匯集，現在進場風險應該不大。現階段外資加碼重點鎖定權值股，不過由於權值股漲的又急又猛，想要介入權值股的投資人，得小心留意外資完成佈局的時機點，一旦外資買超減緩，股本大的權值股恐怕不易再往上攻；至於電子類股，第三季為電子股傳統旺季，加上今年淡季不淡的效應下，投資人不妨趁著電子股相對落後時選擇績優股介入。 　楊師銘也提出兩個觀察指標給投資人參考，第一成交量、第二外資買超動作。若發現成交量放大，但是加權指數不漲，顯示市場上已經有人開始獲利了結，一旦獲利了結賣壓沉重，大盤隨時可能反轉直下；至於外資若暫停買超，可見外資對後續股市表現也出現不同聲音，所以外資動態也是投資的重要指標。觀察台股行情，過往台股加權指數經常上漲10%-20%之後，就會有一小波修正，而基金往往也會因為加權指數修正，績效短暫受到壓抑，所以如果保守一點的投資人，不妨在投資報酬率達到一、兩成之後，先行部份獲利了結，等到修正之後，再進場逢低承接，以提高投資效率。 【2007/06/23 聯合晚報】@ http://udn.com --------------------------下一則--------------------------　 13檔台股基金 5年每年賺逾10% 統一大滿貫 群益馬拉松 招牌硬-蘋果日報960627 【陳文蔚╱台北報導】 　台股在短短1周內，指數急漲突破8800點，讓想要買台股基金的投資人，不免有悔不當初沒有早點進場的遺憾。不過台股波動大、基金表現時好時壞，都是不少人不敢投資台股基金的原因之一，雖然台股波動幅度大，不過，統計近5年來，共有13檔台股基金每年報酬率都達10%以上，對於想要安穩投資又不想忍受波動風險的人，是不錯的選股參考。 　穩健獲利 　由於台股瞬間暴衝，政策上又頻頻作多，使得市場瀰漫萬點行情的樂觀氣氛，近期台股基金更是由黑翻紅，買氣明顯增溫，甚至有基金為控管額度而採取限額措施，讓台股基金再度引起投資人注目。 　大起大落嚇到投資人 　不過，因為台股的波動性較大，台股基金績效表現大起大落已司空見慣，尤其自從2000年網路泡沫化以來，台股基金幾乎在這段期間都遭受重創，尤其是2000年及2002年，台股基金可說是全軍覆沒，幾乎有高達9成5的基金都虧損，讓投資人此後對台股基金熱情大減。 　渡過那波空頭後，經過近幾年勵精圖治，近年台股基金表現優於大盤，即便各檔基金每年報酬率前10名總是上演換人坐坐看的戲碼，但統計近5年來，還是有13檔基金每年報酬率都達10%以上，在台股基金中的表現相對穩健。 　其中不少得獎常勝軍 　在這13檔基金中，不乏經常得獎的基金，像統一大滿貫、國泰中小、群益馬拉松等，不但是這些投信的招牌基金，更是得獎常勝軍。 　此外，從這些基金來看，不少基金屬於價值型基金，如建弘價值、富邦價值、摩根富林明價值成長等，選股上本來就以價值選股取向。 　一般來說，價值型股票表現比業績股來得穩定，在股市波動時相對穩健，才使這些基金可以獲取相對穩定的報酬。 　保德信投信副總陳月姿認為，如果是追求相對穩定報酬的投資人，可以利用這種選股方法投資適合自己的基金，只是投資台股基金的投資人往往更希望追求遠超越大盤的報酬率，屬性上以積極型投資人居多，對積極型的投資人而言，投資這種基金的誘因就相對較低。 　就目前台股處於相對高點之際，陳月姿認為，今年是總統大選前一年，以過去兩屆選舉前1年（1999、2003年）來看，股市普遍有30%的漲幅，今年為止約上漲13%，在政策作多下，後市還是有表現空間，而180檔台股基金中，有150檔的報酬率都超過大盤，顯示台股基金的獲利能力仍保持在水準之上。 　180檔績效勝過大盤 　復華中小基金經理人陳昭如指出，投資人看台股時常習慣以大盤指數作研判，但指數空間卻不如個股來得大，若就產業成長具前景的一些優秀企業來看，過去市場接受的本益比也從原來的15倍調升至20倍，代表未來漲升空間有30%之多，這都是光看指數容易失真的地方，建議投資人可以趁台股拉回休息時進場布局，拉回即是買點。 　新手看招 　首購基金 選績效穩定者 台股基金每年排名都會大風吹，對於不敢投資台股基金或者第一次投資台股基金的投資人，如果自認個性相對穩健保守，每年不求賺多，只求有穩定的報酬率，就適合投資這種近年績效都超過10%的基金，雖然過去績效不代表未來，但至少基金的操作績效相對穩定，買起來比較讓放心。 　不過，如果是比較積極，卻又擔心風險，則可以透過定期定額方式，購買近期績效不錯的明牌基金；屬於冒險型者，還可以自行判斷台股行情，採取單筆投資方式。整體而言，台股基金還是最適合以定期定額方式操作，不但不必為了進場時間點傷腦筋。 --------------------------下一則--------------------------　 小而美飆得快 台股中小基金熱賣 【聯合報╱記者林韋任�台北報導】 　台股中小型基金小而美、飆得快，是台股基金中的黑馬，統計月績效前10名的中小基金，月績效都超過11%，隨著銀行理專喊進，中小基金熱賣，其中元大店頭基金已正式停售。 　元大投信上周三正式向銀行通路發出通知，針對旗下七檔台股基金進行額度控管，包括元大多福、新主流、店頭、高科技、卓越、多多與經貿，每家銀行一天額度只有兩千萬元，七檔台股基金中，屬於中小型基金的元大店頭額度搶光停售。 　根據基金績效公司理柏的統計，至周一為止，元大店頭月績效達11.27%，在台股中小基金中名列第9名，一個月績效跑到前十名的中小基金中，本土投信有6檔，外資投信拿下4名，日盛小而美基金以近16%的月績效榮登月績效寶座。 　大盤在傳產發動攻勢、電子股接棒後，近期資金似乎有轉向中小型股點火的趨勢。中、小型股股本小、籌碼相對集中，一旦獲得資金挹注，股價漲勢十分強勁。近期在市場資金充沛，資金輪動快速下，這波漲勢相對較落後的中小型股，漲勢蠢蠢欲動。 　投信業者說，投資人搶進中小型基金，後來才發現是有銀行理專大力喊進，不過業者也提醒，中小型股漲勢雖凌厲，但波動度高，加上台股盤面資金輪動快速，個股、類股輪漲快速，若是擔心無法精確掌握中小型股波段漲勢的投資人，亦可選擇大、小型股均衡配置的基金，以免賺了指數、賠了價差。 　復華投信指出，中小型股飆漲幅度大，但如果股市由紅翻黑時，跌幅也較重，投資中小型基金，除了要有波動性較大的心理準備外，怎麼挑隻好基金，可以趁股市下跌時觀察，跌幅相對較小，是較適合長期投資標的。 　此外，由於中小型股的投資標的較少，一般而言，中小型基金規模若逾50億，較不易選到優質投資標的，以投資組合觀察，由於中小型股流動低於一般股票，最好選擇投資組合不會過度集中的基金。 【2007/06/27 聯合報】@ http://udn.com --------------------------下一則--------------------------　 分享中概股動能 台商收成基金穩賺 【經濟日報╱記者謝偉姝�台北報導】 　台股再創近七年新高，對於下半年選股策略，寶來投信基金經理人林忠義昨（25）日指出，投資人可以逢低布局與大陸13億人內需相關的中概股，中概股下半年將重啟漲勢。 　台股萬點行情蓄勢待發，昨天開盤後一路上攻，中概股、集團股成為強勢指標，終場收8,939點，再創七年來新高。面對漲高下的選股策略，林忠義仍認為少不了中概股。他表示，中概股年初以來整理已久，近期陸股再強勢挑戰歷史新高，加上大陸財政部宣布調整出口退稅政策，未來一些外銷廠商在保護措施取消後，可能轉經營龐大的內需市場，投資人可逢低布局與內需相關的中概股。 　林忠義首推食品、通路與百貨流通等中概族群，投資人也可選擇投資與中概股具有高度連動性的台商收成ETF基金，分享中概股強勁成長動能。根據彭博資訊（Bloomberg）統計，S&P台商收成指數從95年6月到今年6月22日，一年來投資報酬率約三成，是投資人不錯的選擇。 　S&P台商收成指數，是由台股上市公司大陸收益占母公司稅前盈餘10%以上的前50大公司組成，包含在大陸布局有成的電子股如鴻海，近期走勢強勁的亞泥、嘉泥，以及昨天強勢攻上漲停的潤泰全等，都在成分股之列。 　林忠義表示，政府在明年總統大選前，頻頻釋出政策利多，像是央行拉升雙率，營造有利台股環境，也因此近七個交易日外資買超台股就高達1,400億元，是今年1到5月買超777億元的兩倍，各類股均可受惠，而中概股從年初以來整理已久，籌碼已充分沉澱，近期資金就有由流入中概族群的跡象。 　林忠義建議，投資人可以逢低布局與13億人內需相關的中概內需股，或是在大陸布建通路有成長的中概內需通路股。 【記者李娟萍�台北報導】 　作帳行情進入倒數計時階段，緊隨而來的外資放暑假淡季行情，是否會讓如日中天的台股蒙塵，頗受各方矚目。投信法人指出，行情驚驚漲，儘管9,000點心理關卡即將來臨，但台股本益比低於亞洲股市平均值，在資金行情帶動下，後市淡季不淡，但也應注意漲多回吐的賣壓。 　德盛安聯投信中小動態平衡基金經理人翁智信指出，台股因落後國際股市甚久，再加上股市平均本益比約13.9倍，今年上市櫃公司每股純益 成長率達23.8%，遠高過金磚四國及亞洲五小龍等國家，儘管9,000點關卡在即，但資金從大型權值股流向中小型績優股，在各類型股票輪漲下，人氣將不虞匱乏。 　值得注意的是，台股自低點起漲以來，個股強弱互見，投資人很容易賺了指數，卻賠了差價。由於本波段行情是由績優股及金融股帶頭衝關，與以往由小型IC設計股向上飆升不同，再加上政策面持續釋放利多及寬鬆資金政策，引爆台股資金行情啟動，中多格局隱然出現。 【2007/06/26 經濟日報】@ http://udn.com --------------------------下一則--------------------------　 國內發行大中華基金 績效落後台股基金 工商時報 2007.06.26　徐晨縈/台北報導 　香港股市飆翻天，近日來走勢不受陸股震盪影響，受限於國內法令限制，國人無法直接赴香港投資，近來香港中資股的飆漲頗令投資人扼腕，僅能退而求其次投資大中華基金、中概基金和國內僅存的一檔香港基金，所幸這些國內發行能與中國、香港掛上鉤的基金表現，都還有兩位數的投資報酬率，也相當不錯！ 　大中華股市近期熱度狂燒，繼中國、新加坡、香港之後，台灣被視是下一波具有大漲潛力的單一市場，相關台股及大中華基金雨露均霑。根據理柏（Lipper）統計，截至今年六月二十日止，台股基金今年以來整體平均績效達一六．六一％，但國內註冊可銷售的大中華或香港基金表現反而不如台股基金。 　專業基金評鑑機構理柏（Lipper）研究經理馮志源分析，大中華基金雖然挾著兩岸三地股市狂熱的優勢，但受海外基金持有中國股票不得超過基金淨值○．四％以及H股和紅籌股不得超過淨值五％的緊箍咒，巧婦難為無米之炊，大部分的大中華基金仍難以放手施展，香港基金則是名存實亡。 　馮志源進一步分析，中國股市短期呈震盪趨堅走勢，台股反而邁開大步展開補漲行情，港股及Ｈ股亦步亦趨，因此就短期的動能而言，台股基金應優於大中華基金及香港基金，惟台股短期累計漲幅不小，投資人介入時宜留意基金震盪幅度加劇。 　另國內資產管理業者指出，今年中國官方持續股市降溫措施，股市資金有撤出觀望的情況，使中國股市成為今年以來呈現賣超的股市之一，也連帶影響到港股表現，不過在實際的降溫措施出爐後，市場熱度並沒有明顯的衰退，香港反而在眾多利多政策刺激下，在近期展開大漲行情。 　業者認為，在基本面沒有改變下，配合香港回歸十周年消息面作多，已在高檔盤整多時的港股，近期再度匯聚人氣，有機會重啟另一波的多頭行情，短線上並不看淡，相關大中華基金表現，相信不會讓投資人失望。 --------------------------下一則--------------------------　 台韓星馬 組星光幫 【聯合晚報╱記者楊雅婷/台北報導】 　回顧上半年，許多投資者對2月初中國股市重挫所引發的股災仍記憶猶新，中國對全球經濟的影響日漸擴大，鄰近新興亞洲國家股市也跟著水漲船高；保德信亞太基金經理人翁啟森認為，新興亞洲人口結構改變所帶動的內需消費商機，以及東北亞科技產業逐步復甦，兩大題材可望支撐亞太市場下半年表現，預估台灣、南韓、新加坡、及馬來西亞將成為今年亞太國家中的閃耀新星。 　翁啟森表示，中國、印度雙引擎所帶動的經濟動能未歇，中國雖然對歐美呈現貿易順差，對於鄰近大多數亞太國家貿易卻為逆差，顯現中國經濟起飛所需的龐大原物料與基礎建設需求，似已進一步帶動新興亞洲國家出口成長；此外，亞洲市場(不含日本)今年第三、四季的預估實質GDP為8.0%及7.7%，依舊是全球主要國家中較高者；而且亞太市場股市本益比相對偏低，若與美國市場比較仍低7%，擁有全球相對便宜的投資價值。 　這波崛起的亞洲新勢力中，翁啟森認為，又以台、韓、星、馬四國最有表現機會。台股擺脫淡季，第三季電子產業預估將有所表現，尤其中小型電子股、IC設計等股價活潑，成長空間較大；南韓在四月與美國達成韓美雙邊自由貿易協定(FTA)後，對南韓經濟無不如虎添翼，且韓國股市今年以來雖已有一段漲幅，但目前本益比僅約11倍，在亞洲市場中仍偏低，預估未來仍有向上修正空間。 　新加坡則受惠於政府政策利多，積極吸引外資投資、創造就業機會，亞洲金融中心地位隱然成形，不論在地產、營建、金融等產業都相當看好；而馬來西亞富含原物料及自然資源的優勢，也使其在最近原物料價格上升時受益不少，馬來西亞政府今年四月宣布停徵房地產投資利得稅、放寬外匯交易規範等政策，預期將可進一步提升外資投資意願。 【2007/06/26 聯合晚報】@ http://udn.com ………………………………………………………… 台港韓股市 下半年開花 【經濟日報╱記者徐慧君�台北報導】 　新興亞洲股市中的南韓、香港及台灣，下半年走勢最被投信業者看好。根據JPMorgan估計，亞太不含日本地區，在中國、印度與東南亞各國內需強勁帶動下，今年經濟成長率可達到7.8%，第三季經濟成長率則可望達8%，連續第五年經濟景氣擴張，基本面表現不俗。 　摩根富林明資產管理指出，目前亞洲國家平均實質利率水準僅約3%，保持在金融風暴以來的相對低點。個別國家除了中國、台灣央行維持升息步調之外，其他各國央行則為暫停升息，如香港、南韓、印度等，而泰國、印尼、馬來西亞與菲律賓等國則持續降息或可能降息。 　因下半年油價預期持續向下盤整，摩根富林明預計亞洲各國通膨壓力將獲得控制，可望維持相對低利率水準，有助未來內需持續擴張。 　個別市場部分，摩根富林明資產管理指出，南韓股市第二季表現搶眼，指數大漲300餘點，企業財報的正面表現是股市大漲主因，其中造船類股的獲利強勁更使得各券商大幅上調目標價位，預期下半年造船類股可望持續強勢。 　因國際原物料需求推動近年來運輸船隻需求，造船價格與國際運價也創下新高記錄，暢旺的訂單至少將維持至明年，持續挹注造船類股的獲利。 　另外，科技類股在下半年也有反彈走升的機會，除了暑假消費旺季將至，Vista也可能引發另一波換機潮；去年大漲的韓圜今年升值空間有限，有利出口企業獲利表現。而今年以來外資持續買超南韓股市，資金動能不俗。 　香港經濟受惠於中國至香港觀光人數的大幅成長，零售銷售成長也加速攀升，第一季零售銷售年化成長率達22%之高；且人民幣的持續升值也超越了港幣幣值，提升大陸觀光客在香港的購買力，預計在中國的帶領下，香港今年經濟成長率可望達5.3%。 　政策面也有利多，中國近日宣布開放合法本國投資機構（QDII）可對海外投資其額度的50%於股市。目前中國官方核准的QDII的額度約為150億美元，亦即約有75億美元可能投入香港股市，雖然與港股市值相比比重很小。但是中國官方為了疏導國內過多的股市資金避免股市泡沫持續擴大，未來可望繼續開放QDII金額，對於港股而言是中長期利多消。 　台灣股市近日漲勢勢如破竹，指數可望挑戰9,000點近七年新高。群益投信馬拉松基金經理人林一弘表示，台股這次走的是中長線多頭行情，建議投資人不要設定指數上限。 　從基本面切入，林一弘指出台灣近來景氣成長，與美國景氣連動性降低，自有題材如總統大選、落後補漲等表現也很強勁。 　此外，近來外資持續買超台股，成交量放大之下，類股呈現輪漲態勢，現階段還有很多權值股評價低廉，在資金簇擁下，股價若大漲，對於台股指數將有不小貢獻。 　把時間縮短到第三季市場，林一弘看好傳產的水泥股，電子股中景氣循環向上的TFT、半導體產股，而個人電子用品的手機、PC類股，隨著下半年電子旺季的到來，表現空間也可期。 【2007/06/26 經濟日報】@ http://udn.com ………………………………………………………… 德盛安聯：新興亞洲 下季最旺 【經濟日報╱記者李娟萍�台北報導】 　德盛安聯投信公司昨（25）日發布第三季新興市場展望報告，新興亞洲後市不容小覷，新興歐洲持平，拉丁美洲因墨西哥股價漲多偏貴，建議調降投資比重。 　根據彭博資訊統計，6月以來，全球主要指數漲幅排行榜中，香港和台灣兩地股市漲幅衝進前十強，恆生國企指數以12.07％的漲幅屈居亞軍，僅落後烏克蘭股市，而台股也以10.56％的報酬率，登上6月國際股市漲幅季軍。 　德盛安聯投信分析，全球股市6月來盡是歐洲新興工業國的天下，包括羅馬尼亞、斯洛伐尼亞、立陶宛和俄羅斯股市都有不錯的表現，但是台灣和香港股市表現也相當強勁，整體而言，新興亞洲仍是最具表現機會的區塊，台灣及香港股市特別被看好。 　為了慶祝香港回歸十週年，投資人預期，更多利多政策會接著公布；加上日前中國證監會宣布放寬QDII制度，在眾多利多消息激勵下的香港股市近期價量齊揚，其中，恆生指數於6月18日上漲565點，創下港股今年以來最大單日漲幅，也再度創下歷史新高，是上周表現最好的亞洲股市。 　台股本周更是一開盤就延續上周的強勢，呈現「驚驚漲」格局，未來就算出現短期修正，也屬良性，仍值得期待。 　德盛安聯投信研究指出，中東歐整體經濟表現及企業獲利數字都優於西歐，將吸引中長期資金進入該區域；土耳其雖然近期經濟數據及政治環境有些疑慮，但仍有表現機會；俄羅斯股市回檔已深，有機會因投資價值受到市場青睞，但仍需觀察油價走勢。 　至於已漲多的拉丁美洲，德盛安聯投信認為，全球資金追逐高報酬的動能，有助於巴西、阿根廷等股市上漲，不過經濟失調的問題，仍有待政府部門解決；原物料價格短期因漲多恐將拉回整理，為影響大盤表現的不確定因素，長期而言，供需失衡的原物料行情仍將走長多格局，對股市形成支撐。至於股市屢創新高的墨西哥，股價已稍嫌貴。 【2007/06/26 經濟日報】@ http://udn.com ………………………………………………………… 亞太熱火 韓星馬紅通通 【經濟日報╱記者曹佳琪�台北報導】 　亞洲股市本月以來表現搶眼，MSCI亞太指數（不含日本）上揚超過5%，展望下半年，投信業者認為，新興亞洲人口結構改變所帶動的內需消費商機，以及東北亞科技產業逐步復甦，可望支撐亞太市場下半年表現，其中以台、韓、星、馬等股市最受矚目。 　保德信亞太基金經理人翁啟森認為，全球經濟持續穩健，帶動亞洲出口動能不斷成長，配合亞洲內需的增長，讓中國大陸及印度市場呈現強勁成長動能，同時也帶動其他新興亞洲國家出口成長，中國大陸對全球經濟的邊際貢獻已經超過10%，影響程度將日漸的擴大。 　若以基本面來看，亞洲市場不含日本地區，今年第三季預估實質GDP為7.8%，優於美國的3%、新興歐洲的6.1%、拉丁美洲的4.5%及全球平均的3.7%，為全球主要國家中最高。 　此外，亞太市場股市本益比仍低，不包含日本地區預估今年本益比為15.5倍，相較於美國股市仍低，具有相對便宜的投資價值，也因此吸引外資持續進駐亞太市場。 　翁啟森認為，下半年亞太市場將持續強勢，尤其以台、韓、星、馬將最受矚目。其中，台股在第三季電子產業預估有所表現，尤其以中小型電子股、IC設計等股價更有表現空間；南韓在4月與美國達成韓美雙邊自由貿易協定後，有利經濟發展，且韓國股市雖然已經創歷史新高，但本益比僅11倍，在亞洲市場仍偏低。 　至於在新加坡的部分，受惠於政府政策利多，積極吸引外資投資並創造就業機會，亞洲金融中心地位成形，包括地產、營建及金融等產業都相當看好。 　馬來西亞則因富含原物料及自然資源優勢，近期原物料價格上揚、馬國政府今年4月宣布停徵房地產投資利得稅，並放寬外匯交易規範，都可提升外資投資意願。 【2007/06/26 經濟日報】@ http://udn.com ………………………………………………………… 亞洲股債基金 可列核心資產 【經濟日報╱記者張瀞文�台北報導】 　亞洲經濟成長率高，投資前景佳，基金業者指出，亞洲股債基金可以與全球股票基金並列，作為核心資產。至於衛星資產，則可以搭配歐洲股票、新興市場股票與新興市場債券。 　寶源投顧指出，美國經濟於第一季觸底，第二季反彈機率增加。歐亞經濟表現依舊強勁，因而今年全球經濟仍將持續穩健成長，股市投資仍具吸引力。 　寶源投顧認為，就資金面、企業獲利與投資價值來說，形成支撐股市上漲的三大動力。雖然歐美日等國仍面臨升息壓力，但新興市場國家因為通膨壓力下跌反而有較大的降息空間，來自出售原物料與石油的資金也將提升全球資金水位。企業獲利成長率雖然不如去年，但仍然穩健成長，股價也仍在合理價位。 　全球資金仍充沛，反映在全球購併活動上。今年前五個月，全球購併金額已超過2兆美元，如果以目前的速度，預期今年併購金額可望超越去年全年，再創歷史新高。 　在新興市場中，亞洲是最看好的市場。滙豐銀行經濟學家摩根（Peter Morgan）指出，雖然美國經濟趨緩，但亞洲經濟成長率仍有希望向上修正。 　摩根說，亞洲的出口對象已多元化，不再以美國為主，亞洲的內需也在固定資產投資帶領下走強。亞洲資金充沛，利率低，基礎建設投資擴大，領先指標改善，都是有利因素。 　亞洲前景看好，寶源投顧建議投資人，除了全球股票型基金以外，也可以將亞洲股票與債券基金當成核心基金，作為投資的主力。至於衛星基金，則可以選擇前景不錯的歐洲基金、新興市場股票與債券基金。 【2007/06/26 經濟日報】@ http://udn.com --------------------------下一則--------------------------　 北亞股市 徒有一副好「漲」相【經濟日報╱記者張瀞文�台北報導】 　法國巴黎資產管理公司（亞洲）投資總監陳志文（Simon Chan）昨（26）日指出，北亞基本面佳，股市前景看好，但投資人信心不足。 　另外，由於全球股市第一、二季仍未發生巨幅修正，陳志文提醒投資人，目前市場漲幅已高，不排除全球股市在第三季大幅下跌，風險仍可能來自於市場對於通貨膨脹升高的憂慮、日圓利差交易等。 　不過，陳志文也說，全球經濟基本面與企業獲利仍佳，投資人可以在第三季逢低進場布局，因為第三季是今年下半年極佳的投資時點。 　陳志文說，雖然美國仍是全球最大經濟體、進口國與金融市場，但因為此次美國景氣衰弱的原因主要是房地產市場降溫，而房地產市場無法進行國際交易，因此美國房地場市場衰退應該只限於國內。即使美國經濟平穩著陸，歐、日與新興市場等地區的經濟受影響幅度也有限。 　陳志文認為，新興市場股市受影響的程度將較小，這是因為市場仍處於重新評價初步階段，還有極大成長空間。不過，他也提醒投資人，新興市場股市雖然上漲潛力高，但高波動特性仍然不變，投資人仍需慎選投資時點與投資資產。 　陳志文表示，在已開發國家股市中，最偏好歐元區、日本與瑞士等，美國為中性，開發中國家則看好巴西、南韓、台灣與南非，中國與俄羅斯則維持中性看法。 　在新興亞洲中，法國巴黎資產管理公司最看好南韓及台灣。陳志文說，這兩個市場都受到美國較大的影響。下半年預期美國經濟轉好，台灣及南韓都會受惠。 　關於台股，陳志文說，外資已連續四年買超台股，台灣投資人對台股卻仍沒信心。台灣市場鬆綁程度也還有待加強，才能鼓勵更多資金進場。同樣的，日本的投資信心也不足。陳志文說，在日本，要形成共識需要很久時間。日本政府應採取行動刺激經濟，但日本政府不如民間有錢，很難採取行動，經濟與股市也就一直弱勢。不過，他對日本投資前景仍然樂觀。 　在原物料方面，陳志文看好石油及軟性商品即農產品的行情，認為去年開始的大多頭行情至少會持續三年。至於基本金屬，由於庫存低，未來波動會擴大。 【2007/06/27 經濟日報】@ http://udn.com --------------------------下一則--------------------------　 韓股基金近一月績效近10％ 工商時報 2007.06.25　 林志昊/台北報導 　聰明的投資人可發現，在台股一片紅火的同時，最近韓國基金績效越來越強！根據理柏資訊統計，若以最近一年績效而論，韓國基金的平均報酬連前十名都排不上；但自今年以來，韓國基金的平均績效已逐漸超前，雖然三個月以來的平均績效落後菲律賓，但自第二季以來，甚至最近一個月，韓國基金的平均績效都居全球各區域的第一名，近一個月甚至高達九．五三％。 　儘管韓國基金近三個月以來的平均績效高達二六．九三％，但自第二季以來績效已迎頭趕上，甚至連帶讓台股基金近也飆上第二高，近一個月的平均績效高達八．二五％，僅落後韓國一．二八％的百分點。不少業者表示，相較於前年與去年，今年韓國企業的獲利已經明顯轉強，再加上本益比不高與韓美簽定FTA的效應，就價值面而言，無論外銷與內需，未來都相當看好。 　在各種韓國基金中，績效始終在領先群的景順韓國基金，其基金經理人鄭榮澤表示，目前該基金採集中持股策略，只投資韓股當中三十支具成長潛力的個股，尤其是造船與內需類股，更是未來韓國股市的當紅炸子基，譬如現代重工、韓國鋅業、愛茉莉太平洋與政府持有的韓國投資等（類似新加坡淡馬錫控股）。鄭榮澤指出，全球未來經濟發展的趨勢與眾是基礎建設的需求，對韓國企業都相當有利，他認為韓股現在離高點還遠。 　根據JP Morgan的統計，今年韓國企業獲利年增率預估達十八．五％，但預估本益比僅十一倍，是泰國以外新興亞洲中本益比最低的主要市場。此外，各大外資券商也紛紛對韓國發表樂觀預期，當地本土的新韓證券集團，也將首爾指數的目標價位上調至一九○○點。 　有業者指出，韓股跟台股一樣，都有外資與選舉行情撐腰，而目前主要機構已經延後聯準會年底可能降息的時程，因此股市的投資價值將比原先預估得更高，即使偶有拉回，日後逐步墊高的方式機率也較大，投資人不妨逢低進場，掌握韓股的漲升契機。 --------------------------下一則--------------------------　 泰股、歐股 值得投資 英、法力行經濟改革 潛力十足 工商時報 2007.06.25　 魏喬怡/台北報導 　繼德股創下歷史新高點後，開始帶動歐洲鄰國力拼經濟的效應，英、法就是其中二例。雖然近期這二國股市在升息的預期下紛紛下滑，但這二國都已開始實施經濟改革，未來潛力不容小覷。法人認為，歐洲景氣復甦態勢確認，就業改善、信心加溫，獲利良好再加上併購熱潮不墜，歐股走勢仍為偏多格局，英、法兩國有機會挑戰新高點。 　寶源投顧表示，英法二國近來都有新政局成型，為經濟改革新添動力。法國選舉結果顯示民眾對經濟改革的支持與期盼，英國新首相布朗面臨工黨聲望下跌的壓力，預期也應會更重視經濟為下次英國大選鋪路，在歐洲景氣持續上揚的此時，市場也普遍希望新政措施能優先考量經濟效益。 　寶源投顧分析，英國升息雖未結束，但由於能源價格下降抵銷部分升息影響，英國上半年消費支出仍維持穩定成長，企業投資與政府支出的增加也有利刺激成長，在預期二○○八年全球需求會再度復甦的前提下，英國前景在出口企業的帶動下可望持續看好，但仍需注意通膨壓力與持續升息對企業獲利的不利影響。 　而法國總統沙克吉所屬的右派人民運動聯盟（UMP）順利在六月贏得國會選舉，國會勝選可望有利沙克吉推行關於勞工市場與稅務改革的政見，有益重振法國經濟。法國目前失業率已下降至二十年低點的八．二％，新方案通過後預期將可再增加勞動市場的彈性，增加法國企業的競爭力。 　摩根富林明大歐洲基金經理人田克杰則表示，今年歐洲經濟成長率可望超越美國，為二○○一年來首見。整體經濟展望持續樂觀，ECB六月份再度調升今年歐元區經濟和通膨預估，經濟成長率由原估的二．五％調升至二．六％。 　田克杰認為，歐洲經濟和企業基本面強勁仍將支撐股市表現，多頭氣勢將延續，修正後可望具備再創新高實力，建議投資人可分批布局歐元區基金。 ………………………………………………………… 選舉時間擬提前 泰股政治風險降低 工商時報 2007.06.25　 魏喬怡/台北報導 　眼見亞股漲翻天，亞洲主要國家股市指數連番創新高，可惜泰股卻成為這波漲勢中，唯一尚未刷新近五年歷史紀錄的市場，前波高點七八五點彷彿造成泰國投資人極大的上檔壓力。不過，泰國政府為消除市場對泰國政治風險疑慮，考慮將選舉時間提前一個月，試圖讓市場相信泰國政經將步入穩定軌道。法人認為，本週公布的重要經濟數據和企業盈餘，將是能否一舉推升泰股突破八○○點關卡的動力。 　泰國曼谷SET指數從一九九四年的歷史高點一七五三點一路下挫以來，今年好不容易再從年初的六一六點緩步爬升，以目前七七六點附近價為計算，今年以來的泰國股市其實也有十四％的漲幅，只是相較於同屬東協的鄰近國家如馬來西亞的二六％、新加坡的二一％，或是印尼的十九％，泰股的漲幅就顯得差強人意，近一年的泰國基金表現最好的報酬率不到三成。 　富蘭克林證券投顧表示，泰國股市近期仍會受到消息面所干擾，投資人普遍對泰股傾向區間操作，短線獲利回吐壓力較重，但泰國自五月三十日以來，外資仍是對泰股呈現淨買超，顯見外資投資信心仍強。 　摩根士丹利五月二四日重申加碼泰國股市建議，ING資產管理團隊亦表示，未來兩年SET指數上看一○○○點。由於泰國央行營造的寬鬆貨幣政策，刺激民生消費與推動大眾運輸系統等重大公共工程，對泰國經濟成長助益不小，後續可吸引外資資金進駐。 　富蘭克林證券投顧建議投資人可以在政治干擾因素消除後，定期定額或逢低承接，掌握政府重組、本益比上修的補漲題材。 　JF東協基金經理人鄭直生（Joshua Tay）表示，雖然泰國經濟基本面良好，但由於政治因素一直為泰股投資的潛在隱憂，所以不宜對此單一市場持有過高比重，泰國下週將公布進出口金額、企業信心指數、總產能利用率及經常帳餘額、企業公布獲利，預料以上數據將成為投資人下一步對泰國股市進出的觀察重點。 --------------------------下一則--------------------------　 休息一下 拉美基金還會再攻 工商時報 2007.06.26　林志昊/台北報導 　今年以來績效一直處在全球前列的拉丁美洲基金，在過去一個月以來，報酬出現了明顯的下滑。根據理柏資訊統計，拉美基金的績效在今年前五月的報酬還在前三名之內，但最近一個月卻跌落到第十二名，平均報酬僅三．一八％，不但大幅落後新興亞洲主要市場，就連近一個月的股市漲幅，也比日經二二五指數還低。 　業者指出，雖然拉美有原物料與內需的雙重優勢，但受到美國十年期償債殖利率升破五％心理關卡的影響，外加近期鎳礦跌幅較重與今年以來漲多，巴西與墨西哥股市在過去都出現了下跌局面。不過，業者預估拉美下半年仍以表現機會，但預計波動風險會較上半年為大，因此持有拉美基金的投資人，不妨分批進場布局為宜。 　摩根富林明表示，過去一週以來，位於巴西的全球第二大鎳礦生產商CVRD股價回檔修正，鋼鐵大廠Usinas與第二大民營銀行Bradesco的股價表現也不盡理想，致使巴西股市出現下挫局面；而墨西哥股市也因稅制改革草案正式提交國會，被市場解讀為增加企業稅賦負擔，使大盤買氣偏弱，所以就股市動能來看，拉美過去表現的確是遜色了。 　不過，富蘭克林投顧指出，年初以來，拉美股市的確已累積許多潛在獲利了結賣壓；但從基本面來看，包括降息、債信調升、總體經濟與企業獲利穩健成長等因素依然持續，預料在美國利率走勢不確定因素逐漸下降後，大盤可望回歸上揚走勢。 --------------------------下一則--------------------------　 能源基金攀高 分批買進較佳-自由時報960627 〔記者廖千瑩�台北報導〕 　國際油價入夏後一路走揚，目前每桶在68、69美元區間震盪，能源基金今年以來報酬率超過二成。 　投信法人認為，在用油供需平衡前提下，今年油價要漲破70美元並不容易，但中長期油價向上趨勢不變。根據Lipper統計，截至5月底止，今年以來能源基金的報酬率達20.68％，若觀察近一年來的報酬率，能源基金的報酬率更達38.35％；近三年報酬率，能源基金報酬率已經達一倍。 　保德信投信新興市場基金經理人陳秋婷表示，入夏之後油價攀升到69美元，就開始陷入高檔震盪。最近一、兩週油價都在68、69美元徘徊，與去年曾經創下78美元的高點，仍有一段距離。 　陳秋婷說，今、明兩年的用油需求，應該都會維持供需平衡狀態，每天供給和需求大約都增加120萬桶左右。 　不過，到了2009年，用油狀況將會改變，將會出現供不應求的情況，每天供給的量銳減為80萬桶，但需求仍維持120萬桶，需求大過於供給，將會支撐油價不墜。 　至於油價看升，今年油價會不會再寫新高？陳秋婷認為並不容易，最近因為美國煉油廠歲修，沒有煉油，導致油價持續攀升後，維持高檔震盪，今年的平均油價應不會超過70美元，主因就在於目前用油為供需平衡的情形。 　摩根富林明環球天然資源基金經理人伊恩亨德森（Ian Henderson）表示，夏季美國用油旺季，加上颶風效應，可望將進一步推升油價。不過，投資人可能擔心，目前能源基金在高點不適宜進場，投顧業者則表示，由於能源價格下調空間有限，不必過慮進場時點；若擔心波動風險，定期定額或分批進場是比較穩健的方式。 --------------------------下一則--------------------------　 綠金當道 新市場經濟興起【經濟日報╱記者張瀞文�台北報導】 　比利時聯合（KBC）資產管理公司社會責任投資部門投資總監何葛特（Geert Heuninck）指出，透過新的綠色工業革命，資金會跑去最有利與能獲利的地方。 　何葛特上周來台，參加遠見雜誌主辦的國際綠能環保投資新潮流說明會。他以全球暖化為例，在比利時，以往一年約有20天可以滑雪。但今年冬天，卻連一天都沒有辦法滑雪。這並不代表全球末日已到，但他相信透過市場經濟力量，可以解決環境的問題。 　何葛特提出三個P的概念，即人（People）、地球（Planet）與利潤（Profit）。他認為，新時代的工業革命將是綠色工業革命，在這三個P的概念下，市場經濟將由粗糙的資本主義進入生態修正的新市場經濟。 　何葛特說，關於全球暖化及缺乏飲用水這些議題，是居住在這個地球的人的問題。如果我們不採取任何動作，事情會演變得更糟，答案就在資本市場及市場經濟，也就是透過利潤來解決。 　市場經濟力量大，何葛特認為，透過新的綠色工業革命，資金會跑去最有利且能獲利的地方。目前世界天平已從過去忽略環境效應的資本主義進展到生態修正的市場經濟，也就是新市場經濟，透過人性修正以及符合三個P的概念面對生態挑戰，我們有能力減緩未來生態變化的速度。 　何葛特說，人們過去既然能夠加速進行生態變化，自然也可減緩變化速度。展望未來，良好發展的金融系統及穩定的政治法律架構都很重要，來自官方誘因也是關鍵。 　但何葛特也提醒投資人，投資這類型基金仍有風險，主要是流入的資金太多，就算形成泡沫，投資人也還沒有意識到。 　KBC資產管理早在1992年就關注社會責任投資（SRI），當年發行全球第一檔生態基金，2000年發行全球水資源及全球替代性能源基金，今年發行全球氣候變遷基金，目前已是歐陸發行SRI相關產品的最大公司，相關產品規模達30億美元。 　目前KBC的全球水資源與全球替代性能源基金都已引進台灣，由康和投顧擔任總代理。KBC全球水資源基金是目前國內唯一一檔水資源基金，皮克泰（Pictet）的水資源基金則由元大投信送件申請中，美林水資源基金預計也將引進台灣。 【2007/06/26 經濟日報】@ http://udn.com --------------------------下一則--------------------------　 美次級房貸商品 避開 【經濟日報╱記者張瀞文�台北報導】 　JP摩根證券指出，美國次等級房貸問題仍未結束，但不會擴散，對全球經濟影響不如預期，股票與新興市場債券仍然安全。 　美國次等級房貸的問題再度浮現，貝爾斯登公司（Bear Stearns ）的兩檔對沖基金因投資抵押債權憑證（CDO）而虧損，公司祭出紓困計畫。 　JP摩根指出，這讓人想起九年前的長期信用管理（LTCM）公司事件。當時俄羅斯政府債券違約，LTCM投資失利，股、債市都受衝擊，尤其是高收益債券。 　JP摩根認為，美國次等級房貸市場問題仍未解決，在局勢轉好前會先惡化，投資人最好撤出這個市場。短期內，美國高收益債券與美國公債間的利差可能擴大。不過，JP摩根說，美國次等級房貸問題不致大幅擴散，原因是房市下跌已持續一年以上，對美國或全球經濟與金融市場卻沒有太大影響。 　全球市場雖然不會受單一產業衝擊，但JP摩根也說，投資人最好避開與美國次等級房貸相關的產品。也就是說，股票與新興市場債券仍是較佳的投資標的。 　至於下半年的債券市場，JP摩根對核心市場仍持負面看法。全球經濟仍強勁成長，通貨膨脹壓力將緩慢增加，全球主要中央銀行將失去等待的耐心，決定加快貨幣緊縮腳步。 　不過，在未來一、兩個月，JP摩根對債券仍然樂觀，認為市場應會區間震盪，只會溫和下滑。來自新興市場及產油國的資金仍多，套利交易也仍然盛行，會刺激對債券的需求。 　新興市場債券最近雖然受到美國次等級房貸拖累，但JP摩根認為這只是暫時現象，未來數月新興市場債券將受惠於套利交易與貨幣升值，因此JP摩根建議加碼。 　就資產配置來說，JP摩根仍建議股票優於債券，認為股市將持續受惠於熱絡的企業併購活動、溫和的通膨環境、企業獲利可能優於預期等因素。在成熟市場中，JP摩根看好日本股市，尤其是金融及不動產類股。美股優於歐股，原因是美股比歐股合理，且歐元升值將影響歐洲出口企業的獲利。 　JP摩根對新興市場仍然持續看好，尤其是內需產業。投資人可以投資在新興市場布局已久的已開發市場股票，比如能源設備與服務、礦業、建材、資本財、航太、消費品、電信設備等。 【2007/06/25 經濟日報】@ http://udn.com/ --------------------------下一則--------------------------　 REITs休息 要走更遠的路【經濟日報╱記者徐慧君�台北報導】 　多國REITs（不動產投資信託基金）6月以來進入整理期，然而投信法人認為，REITs已經連續七年表現超越股市大盤，今年漲勢趨緩，但仍有投資價值，尤其看好亞洲REITs後市；對於已漲多的美國市場，態度較為保守。 　「我認為REITs現階段並沒有評價過高的問題」，瑞銀環球資產管理（UBS）資深投資組合經理人布魯斯•亞柏納德（Bruce C. Ebnother）認為，REITs雖然已經累績相當漲幅，但是供需暢旺、商用辦公室租金持續上揚的基本面並沒有改變，因此認為評價依然合理。 　此外，REITs的流動性高，對於私募基金擁有強勁的資金吸引力，也是支撐REITs表現的利多之一。亞柏納德指出，從今年以來，就有許多私募基金介入REITs，代表私募基金對於REITs獲利的信心，也為REITs挹注強勁資金動能。 　個別市場部分，經濟發展強勢的亞洲市場，房地產需求也有支撐，最受到各投信看好。 　摩根富林明資產管理指出，新加坡第一季經濟成長年率高於市場預期，營建業也出現九年來最快增幅。商用辦公室的辦公室空屋率處於歷史低點，加上政府致力於發展觀光，觀光人數激增，也推升新加坡房地產的發展。 　至於景氣復甦的日本，摩根富林明資產管理認為，去年日本東京商用地價漲幅高達46%，加上日本最大未上市不動產開發商森建設指出，東京明年辦公室面積將比今年減少近半，未來幾年空置率將持續下滑。 　而強大經濟拉力受到全球矚目的中國，現階段上海辦公樓租金漲至七年來高點，中國將是下一個亞洲不動產發酵市場。而根據全球最大商用地產商世邦魏理仕（CB Richard Ellis ）調查報告，全球辦公室租用成本增加速度最快前25大城市中，有11個位於亞洲。 　然而，摩根富林明資產管理強調，新興亞洲國家經濟發展帶動大量基礎建設需求，未來供給面增加，價格可能出現修正；澳洲不動產證券多已反映合理價格，未來可能需要向海外尋求機會，則是亞洲REITs現階段的風險。 　以現階段而言，摩根富林明資產管理認為，美國股市近日雖多有拉回，但是經濟基本面尚稱穩健，都會商業地產有所支撐，美國聯邦準備會（Fed）未來若降息，將有助住宅房市回穩。 　然而，先前炒的沸沸揚揚的次級房貸事件，雖然不至於直接影響REITs市場，但是摩根富林明資產管理指出，投資人信心受到影響下，次級房貸事件仍有可能為房市、REITs 價格帶來一定程度的衝擊。 　「我並不看壞美國REITs，只是它的漲幅確實可能較遜色」，亞柏納德直言，現階段美國REITs供需態勢不變，但是美國REITs歷經大漲，基期相對於亞洲、歐洲RE-ITs確實較高，因而對美國REITs加碼幅度較保守。 【2007/06/26 經濟日報】@ http://udn.com --------------------------下一則--------------------------　 投信看好REITs 低成本介入-自由時報960627 〔記者王憶紅�台北報導〕 　美國市場因擔憂次級房貸風暴擴大，資金轉進債市，殖利率大幅飆高，但目前已有舒緩現象，投信認為，債券介入時點來到，至於受殖利率飆升衝擊拉回整理的REITs，未來走勢亦將得到舒解，介入REITs將可享受低成本優勢。 　復華全球資產證券化基金經理人陳雅真指出，次級房貸違約事件造成美國第二大證券Bear Stern旗下兩檔Hedge Fund瀕臨破產，連日來衝擊美國股市；美國5月成屋銷售創下15年來庫存新高，房屋售價持續下降、營建許可來到十年來低點，加上建屋完工數仍低，房市成長性直接受到衝擊。國際貨幣基金（IMF）雖發表對美國經濟年成長3%看法，但仍不諱言美國房市成長持續減緩，恐將影響民間消費。 　投信法人指出，未來美國聯準會是否將發佈緊縮貨幣政策仍是市場相當關注的焦點。未來貨幣政策如控制得宜，應不致造成通膨上揚壓力及升息預期，回歸債市，並無立即性衝擊，目前進場債市風險相對較低。 　受債市殖利率急速攀升影響，近來美國、英國及台灣REITs價格皆呈現大幅拉回現象，讓不少市場投資人憂心。 　陳雅真指出，台灣人投資REITs時間不夠長，尚未經歷過全球REITs回檔休息的震盪期；事實上，就過去幾年REITs走勢，2004年6月至2006年12月期間，即發生過四次債券殖利率大幅彈升，導致REITs拉回，一旦債券殖利率大幅拉升短期警訊解除，REITs價格將回到原先水準及正常軌道，並可望隨著經濟景氣提升、房地產發展而持續走高。 --------------------------下一則--------------------------　 ETF 懶人投資術 【聯合晚報╱記者葉憶如/台北報導】 　買一支基金，卻可以在盤中想買就買、想賣就賣！花一檔股票的金額卻可以一次買進一籃子績優股票？這就是又像股票又像基金的指數股票型基金，也就是ETF！ 　ETF全名為Exchange Trad-ed Fund，中文譯名為指數股票型基金，具有和股票交易方式相同、是一種追蹤特定指數表現的基金。也就是說，基金所投資的標的，和所追蹤指數的成分股相同，指數漲多少，ETF就漲多少。 　台灣在四年前推出第一檔ETF--「寶來台灣卓越50基金」(股票代號0050)以來，憑藉追蹤台灣市值最大的50檔股票的優勢，規糢已從當年掛牌時的35億多增加到目前400億元的水準，不僅是台灣最大的一檔非債券型基金，更是許多原本是股票族的最愛！原因無它，因為基金交易的方式就和股票一樣，而交易稅僅有一般股票的三分之一。 　除了「寶來台灣卓越50基金」之外，目前還有另外兩檔ETF，分別是「寶來台灣中型100基金」和「富邦電子科技基金」，不過就在首檔ETF即將上市滿四週年之際，寶來投信又再度推出「寶來台灣ETF傘型基金」，一口氣發行了三檔ETF，分別是「寶來台商收成基金」、「寶來台灣金融基金」、「寶來台灣電子科技基金」，分別含括赴大陸投資有實質及穩定獲利的50檔龍頭股，台灣體質優良、前景看好的金融個股，具獲利及成長潛力的電子類股為投資標的，投資人可以依據個人對特定主題或產業喜好進行投資，快速建立投資部位。 　除了參與成份股上漲的資本利得之外，這些上市公司不乏具高配息題材的績優生，因此寶來投信以P-shares品牌包裝的旗下ET-F，均設計有配息的機制，在基金上市掛牌後，於每年收益分配評價日(10月31日,寶來台灣卓越50基金為9/30)時，如基金自成立日起的累計報酬率大於追蹤指數報酬率達1%以上時，將會分配收益(即現金股息)，投資人除有機會享有價差，更有機會享受現金股息。 【2007/06/23 聯合晚報】@ http://udn.com --------------------------下一則--------------------------　 全球組合基金抗跌 懶人首選 工商時報 2007.06.26　林志昊/台北報導 　若把觀察今年前五個月各地的股市漲幅可發現，今年以來全球股市一共歷經了三次修正，雖然每一次的修正後都能很快回檔，但對基金投資人而言，績效也常常跟著大盤的指數起伏，那種感覺的確不太好。 　儘管許多業者建議，國人可透過全球型股票基金來分散風險，根據統計，當全球股市都邁入修正時，組合型基金卻相對抗跌。 　根據統計，在組合基金中，若扣掉區域型與單一國家型來看，今年以來每個月，全球組合型基金在績效上雖只有接近六％，但在遭遇空頭時期，卻也明顯抗跌（見表）；以全球新興市場組合型基金而言，就算在今年三月美國次級房貸的大修正當中，在表格裡唯一負報酬的寶來全球新興市場精選組合基金，下挫幅度也才一．六八％，其餘區間都是穩穩的賺，也難怪全球組合型基金有「懶人投資工具」的稱號。 　不僅如此，以國內目前發行的全球股票組合基金來看，今年以來績效前五名的基金，普遍都有九％以上的報酬率，比道瓊工業指數今年以來八．七五%的報酬還高，其中績效最亮眼的，就是保德信新興趨勢組合基金與寶來全球新興市場精選組合基金。至於其餘的全球組合型基金，投資主題多是以穩健市場為主，再搭配新興市場為輔，績效同樣也不錯。 　此外，值得注意的是，目前國內大部分跨國股票型的組合基金，成立時間多不超過一年，儘管這些基金標榜的投資主軸不同，但在今年三波小股災的衝擊下，絕大部分仍達到每個月正報酬的目標，可見全球組合型基金的確有其在多頭與空頭市場時的綜合優勢。 　保誠趨勢精選組合基金經理人謝天翎指出，儘管全球股市仍處在多頭走勢，但目前全球股市本益比已來到此波景氣循環的高點，況且部份市場的股價已有偏貴的情況產生，因此慎選個股或市場，將為未來投資重點。　也有資產管理業者表示，或許就報酬而言，平衡型基金跟組合型基金相比沒甚麼差別，但組合型基金標的裡所涵蓋的股數，卻比平衡型基金大得多，分散風險的效果相當充足，因此在操作上，組合型基金多是資產配置中的一環，非常適合懶得注意市場甚至是對投資毫無概念的民眾。

雞婆葉小媽基金

2007年06月28日
公開
16

怎麼找基金的相對低點?? 今天小媽有進了一支單筆的黃金和礦業的,當然首先要謝謝PEGGY媽二天前的通風報信=金價跌了,而今天看報導更證實金價跌到相對低檔區了~~ **NEWS** 金價一度跌至638美元 【聯合報╱記者羅兩莎�台北報導】 2007.06.28 02:55 am 國際油價走跌、全球利率將走揚，國際金價昨天大幅回檔，盤中一度跌破每英兩640美元價位，下殺至638美元低價，累計過去三個交易日下跌逾10美元。 本月初國際金價一度攀升至每英兩670美元附近，但隨後緩步走低，昨天一度下至638美元。 市場人士指出，一般預料，如果金市多頭持續出清部份，金價有機會下探今年3月中旬的636.5美元低價。 【2007/06/28 聯合報】@ http://udn.com 所以,這裡先有二個重點,一是大家有聽到風吹草動或別的理專的消息,互相分享討論吧!!二是每天都有些財經消息,小媽基本上天天會去看,把重要的放在日記裡或電子報裡,請大家最好即時的話是到日記裡看啦… 好,知道金價跌了,不代表黃金的基金淨值跌哦,因為有時他們會先避險出掉手上持有的黃金之類的,不過大部份經理人不會在意啦,因為他們重視的是長期的獲利,所以不見得會有什麼動作,所以可能不跌,也可能會跟著跌… 因此,還是得到有基金資料的地方看看基金的現況,小媽通常都是去基智網(http://www.funddj.com/y/yFund.htm)(對了,新加入的人可以去/01/01日記或筆記本>精打細算樂逍遙>小媽心得>以下各資料夾有更豐富的資料,看不完慢慢看,沒人會趕啦,看一陣子要休息哦,不過小媽還是要講一下,因為小媽都是自己經驗談啦,不要把咱家的資料介紹給什麼理專看啦,人家會’歹勢’啦….雖然很多人看了資料再去找理專買,理專大多會嚇一跳:你自己都很會買了還來問偶..要啦,順便幫小媽多問一點資料哩…呵呵) 對了,有的人有反應去基智網看不到績效圖,第一,是要先加入免費會員(建議用虛擬的資料啦,任何地方都要這樣,小媽可很注意自己的一些隱私的),第二就是可能貴府電腦少了一個程式,可去一銀網頁下載!( http://firstbank.moneydj.com/w/index.htm) 只是,基智網討論區看看啦,也可以問,但有時和大多討論區一樣,一些半瓶水的趕走真正有內容的人…. 還有,記得,有時資料太多,你們也會困擾,所以你若覺得小媽講的,買的都不如你的理專或其他人來的好,儘量不要相信我的話,也不用把我的資料再給人家,我就說我很害羞啦,不敢讓人家踢館或比較哩… 我會發簡訊,有時像這樣把一些心得寫寫啦,有時要進什麼基金(通常是單筆)會告知,要不要跟買隨你,你的風險承受度不高或投資屬性保守,可能還是選全球型的或定期就好了,單筆的等你買基金有點經驗了要跟再跟啦 好,我真的很搞話,要來講講怎麼看低點,以黃金基金/美林黃金為例 這是美林世界黃金最近一年的績效圖啦…有沒有看到在中間一條線的那裡(05/30)這天算是這一段時間(四月後)的相對低點,如果各位看一些基金的最低點間連一條線,像05/30和後面06/12這天連起來,對到06/27最後這天的點,是不是覺得低於這條水平線了呢!!所以,小媽會在基智網的我的基金組合先設定基金的相對低點是37.47~~37.76(即05/30及06/12的淨值)…而06/27的淨值已是37.51了,表示來到相對低點,應該可以進了! 同時,回到報導上, **NEWS** 本月初國際金價一度攀升至每英兩670美元附近，但隨後緩步走低，昨天一度下至638美元。 市場人士指出，一般預料，如果金市多頭持續出清部份，金價有機會下探今年3月中旬的636.5美元低價。 【2007/06/28 聯合報】@ http://udn.com ------------ 有看到嗎,06/27的金價到638美元,未來有機會下探636.5美元,看來差不多也跌到這附近算是低點了,加上金價本來第二季及第三季就是相對低點區(第一季=一月至三月,第二季=四月至六月,以此類推~),所以有低點我就考慮進了,何況前面二次低點了…. 但,難道不怕接下來跌更多或再一陣子再跌…基金也會有起伏沒錯,但誰能預測的準,我看到相對低點就進,然後就耐心等他漲,當然我要出一定要先符合基金公司的短線規定(有的規定買進買出要多於十四天或九十天),再來就是有賺才會出….賺多少,不一定,這檔我想放到年底,想大膽預估上漲三成以上再出場!! 當然,你會收到小媽買單筆的簡訊中,小媽有時會提醒:資金多的先進一批…正是因為怕未來還會有再跌更深的時候,若真是這樣,就再進一次,當然也有跌但跌不到這次這麼多的也會有啦,那時想再進第二批是也還可以啦…但重點都在:等到漲才出!!! 單筆的風險比較大,我都會找相對低點進,所以不太會有停損點=因為除非未來不看好或真的差太多,但跌到差很多我又不可能出場=所以,再重申,買基金等投資,最好是用閒錢去買,沒有太多錢的人沒關係,用定期定額買了一陣子,積了點錢再來跟都來得及,不要看人家買單筆有賺幾成在羨慕,萬一跌呢~~~市場永遠都有風險,小心才能駛得萬年船!! 好,再來講一個振奮人心的好了,小媽之所以會預估三成以上出場也不是沒有原因的! 你可以看到用椢框起來的地方,是每年6月至12月左右的部份,好一點的話,放半年可以變大一倍,少一點也有一二成….所以,你說,我說三成是保守還是貪心呢!!??重點是,達到就好啦~~ 至於我怎麼選這檔呢,請到01/01日記或筆記本裡看看吧,我想不用再重復了 以上就是小媽三不五時會分享的內容,你覺得如何..還可以吧…不要跟銀行理專說有人做免錢的在跟他們搶生意啦…說實在的,我說要買,我不又可能幫你們買,我只會幫你們看什麼可以買或可以賣….這裡就是這種的幫和自稱小媽基金幫=簡稱媽基幫啦~~ 還有,很臭屁的小媽為了讓這一些內容流傳千古,所以也考慮出書啦,沒有出版社找,而是小媽看聯合新聞網有讓人家花三千元可以印成書的服務啦,好像有人在預約要買了,我可是只寫六七篇而已啦,所以才想說七月若全球股市落底,要閉關寫完這後面的東西,也希望比較有系統的內容,來代替我來回答一些新手及基本的問題,這樣我才有時間隨時掌握基金的買點或賣點啦… 覺得寫的不錯的請掌聲鼓勵!!! PS小媽是凡人,還是很愛慕虛榮啦….還有,小媽的書名應該是:慷慨的小氣貴婦…理由請到筆記本看理財教室啦 下課囉~~

雞婆葉小媽基金

2007年06月27日
公開
14

各位,今天因為公司事多,有的事和問題要找時間才能回答囉,不過上週五預估本週二全球股市會跌到相對低點還預估對了...可是今天日本和大陸又跌了,不知會否影響其他各國股市,沒關係,反正跌就加碼..只是亨德森泛歐地產很不想起來,我來做個法,看他暑休一點時間會不會比較有向上的力量啦.. 全球房地產最近還是受美國次級房貸影響,不過也有消息說好日子快來了,我就且等等吧,我自己是加碼在歐洲和亞洲的基金上啦,至於東歐和拉美最近還不錯,希望若有回是小小回再大大升啦... 先這樣囉~ 不好意思,因為這幾天放假,今天要補抓各報新聞,所以無法回答各位在留言板的問題, 有人問南韓可否進,這個方向ok,但我想最近他還在跌,等到跌了一波再看看,因為剛開盤的歐股還在跌,我想這一波修正應該啟動了,再等週五再看可不可以買一些區域基金的第一批 閉關,不是關站啦,是小媽要把時間留著寫理財教室,對一些問題是有空才能回,我想全球股市七月至八月會落底,等確定了我就要放心去寫資料啦...不過我想我有空還是會回一些問題,只是慢了點 我其實也擔心,連絡人一多,萬一我們這種不是專業的,遇到以為這裡可以聽牌,不給牌又說我們怎樣...我想,收過簡訊的人應該知道小媽啦,只是有的人好像問了別人再來問我,我不太愛被人家比較,畢竟人家專業,我自認比不上啦...告訴大家這樣是有人會介紹人來,希望你們跟介紹的人說一下...我希望是大家互相討論學習,看到什麼可以通知一下,因為小媽一個人又要上班和玩,有時難免看漏了...我會說什麼基金要進,是小媽要買,通知大家要不要跟,不是小媽要買的就會賺,但至少會幫忙看...我真的不是專家,只是對這個有興趣,但人多我想,我真的能以興趣去發表一些言論嗎??我經濟學沒學,金融也不懂,就是看多了有自己的一些想法,加上又有點雞婆而已... 因為討論區也有很多人在做這個的,我真的希望不要拿各位去問別人的答案再來問我,畢竟每個人的觀點不同,我也知道大家想要仔細點,多問才會讓自己的投資比較安心,可是不如大家自己學會看,所以我才會想要寫理財教室,目前還沒寫到基金,又因此才會想要閉關專心寫...我是還不至於對同樣的問題回到煩啦,只是我如果一直在重覆做這種相同的回答,我沒時間找好的基金或方向,我會覺得對不起這麼久跟我學基金的人啦,因為市場隨時在變化,我們也要隨時去了解市場狀況 我想你們應該懂我的想法啦,反正我有時就是會亂亂想,不過希望多給大家這方面的資訊是一直會有,不會改變的,可是有時有的人自己到留言板看到我的留言就自己決定下單買,你們的錢自己怎麼決定我沒有意見,我也無意叫大家買我買的基金,只是有時時間點一過,買點錯過了,看你們買在有點高的點會替你們擔心啦...基金是還不用怕說一直跌,但如果可以,大家看小媽筆記本或日記,多少學會找高點或低點,也能讓大家多賺幾%,小媽就算功德圓滿啦... 不過還是老話,我真的不是萬通或什麼,我最近看了一些人的留言,我說實在的我很怕大家只會問明牌,或只是希望我再給他別的意見=之前他們有問過別人...應該說我怕被人家踢館啦,壞事做多哩,尤其在討論區留言,是愛講實話啦,但很怕人家懷恨在心什麼的,所以最近在要不要加入新連絡人有點遲疑啦...若最近你們有介紹人家進來,請對方見諒一下哦.... ps...新加入的連絡人等有空再來想怎麼加啦 至於大家也不用在意,我只是會常把我的想法和大家分享....我不會特別記誰有說什麼,我都感覺而已...我也希望大家有很多對象有問,但有時你若覺得誰對你的味,夠麻吉,講的你也聽的懂,就專心在一二個上面...說實在的,有時若太多資訊,不止是你,我自己也會覺得聽得都霧煞煞的,我自己也是只會再問一二個理專而已...有時,資訊是恰恰好就好,太多會亂的....相信我,我就是個例子... 好啦,我要下班了,晚上七點多了還沒吃呢~~ 二件事拜託大家 1.其實我想大家來這裡都一段時間了,應該知道我的個性,不是我不愛說明牌,只是太多人問我實在應付不來,尤其最近想加入的特明顯=還是我的錯覺?不過我想對新加入者先設限,若是只想問明牌或拿我答案去跟別人的答案比對的就謝謝不連絡啦.. (我會寫:小媽不是理專,無法提供基金明牌,可是要討論投資方向或資產配置是可以啦...這樣不會對要加入的人失禮吧...) 2.小媽變成另類資訊交流站了,有人要請人,是台南電台播音工作,需要輪三班,有媽咪的朋友想找工作的可以請他把履歷和連絡電話MAIL至[email protected],對方收到會再進一度連絡~~ 至於基金的部份,中午去找理專,說七月份應該會有修正,理專自己會高點出場再去接低點...這部份大家請先注意~~ 我等低點到,跟大家說完後才會閉關哦~~

雞婆葉小媽基金

2007年06月23日
公開
9

我一定要先說，本來我想今天晚上要打理財的第七篇＝好像是，打到忘了，就是準備來教大家開源節流，也就是做做小氣貴婦啦。。。可是想想，最近應該全球股市有點小回檔，好擔心哦，資金不夠，太多想進的基金耶∼∼想必你也和小媽差不多吧（好像有人在點頭） 就像小媽家的首頁所寫的一樣： 投資，不是想了就做，而是先要看自己投資的用意是什麼∼ 基金，不是買了就賺，而是也要看自己投資的屬性是什麼∼ 所以，就因為天有不測風雲。。。不是，是全球景氣及經濟和風水一樣都會輪流轉，今年流行的方向，明年也許不一樣，十年前科技股很＂ㄏㄤ＂，結果讓人一套套十年，只恨千金難買早知道∼ 市場真的會變，也因此為什麼小媽要幾乎天天放點基金資訊＝真正有看有保庇＝保庇你囝仔大滿，錢財滿滿啦。。。 喲，一開場廢話就這麼多＝小媽風格，主要就是要告訴大家，小媽這回的口袋名單是有保存期限的，也就是除非有註記，不然保鮮到明年第一季左右就要請回家吃自己哦＝過年可能就靠這些替自己賺點年終獎金啦。。。 歐美日中都在跌,只有台股不跌... 不跌就不想買你啦.未來不好也不考慮啦.. 所以呢?? 依基金的經驗走勢,若算昨天起跌,到週二差不多是這一波相對低點=最近都跌幾天又回檔~~所以看看日期,喲,是26日,一銀的有扣款日,我再去加碼歐洲的....而最近一直注意的德國我也要用定期去買,但我一次下二萬,等到下個月6日前再觀察,如果仍在差不多的低點再進,16日亦同,因為我不夠資金一次下六萬,只好分批進場囉=也試這個招數啦PS德利德國短期較衝我買他,富達長期較佳 有信心的,很拼的,德國可以先佈局一點點啦,但不是今天,是週二,因為週一週二小媽不在台灣,不知能否看到股市行情,你們看得到的人去看看基金的線型再下訂哦~~ 至於要不要加碼..我之前月中前有跟大家說可以加碼,那時沒加的人也自己在週一時看看線型,只要扣款前一天更改都可以的...沒資金的不用變動~ 好的，我們回到現場，來看看今年流行的風潮是什麼：除了亞洲，還是亞洲 今年，亞洲金融風暴十年了，SORRY，十年前我有買基金，但不太懂這個，現在，懂了點基金，但很多名詞和歷史事件一樣霧煞煞＝偶滴歷史不太好。。。 亞洲之外，可以注意的焦點是歐洲，至於拉美，是長期看好，但短期，小衝是ＯＫ的啦∼東歐。。。有人在提醒我，沒錯，有上第一班車對不對，和拉美一樣，因為有點受惠於石油等原物料，但我想，這個區域一樣我們走捷徑好了。。。 世界這麼大，方向哪裡走，看倌，來囉∼ 方向一：亞洲 亞洲是今年大部份基金經理人看好的區域，尤其是台韓泰等，但泰國，不是我今年年初給人家賺了二成就不想理他，而是他年底要總統大選，政治也是影響股市很大的因素，年初我就是看中他大跌才進場，現在要叫他再大跌哦，嘜啦，很多人有上車吶，不要造口業啦，只是我好像買了真的很少再回頭買同樣的東西吶＝我有龜毛∼ 因此，亞洲你可以找什麼基金呢，當然有方向也要？？唉，要找韻腳找不到，先按下啦＝小媽的文章若你看久會發現小媽很愛用押韻∼有沒發現 還是小小回頭一下啦，今年其實全球型的還是可以考慮，依小媽厚愛的程度： 天達環球策略價值股票基金（適愛玩海盜船，對了，為了表示咱家的與眾不同，我發明我的風險屬性配對遊戲名稱，仔細看哦∼ 保守型＝小媽不太愛介紹這類的，太平了，你有需要再告訴我 普通穩定型＝旋轉木馬（風險和報酬和旋轉木馬一樣，少有起伏，約當RR2-3） 穩中帶衝型＝海盜船（風險和報酬和海盜船一樣，有點起伏，但不會狂飆，約當RR3-4） 衝動型＝雲霄飛車（風險和報酬和雲霄飛車一樣，起伏很大，沒膽的人別來，不是賺多就是賠多，約當RR4-5） 心臟超有力型＝大怒神（風險和報酬和大怒神一樣，暴發戶型，記得陶大偉叔叔的＂媽媽的話＂＝爬的愈高就跌的愈深，約當RR5-6） 大家，要記得，看自己的風險屬性去買，不要超過自己的承受度，不然任賢齊會唱＂很受傷＂給你聽哦∼ 好的，介紹完本遊樂區的設施，不是，是風險和報酬的對應關係，來，再回到全球型的 天達環球策略價值股票基金＝海盜船 富蘭克林坦伯頓成長�全球＝本來以為是木馬，結果也算是船啦 美林環球資產配置＝木馬 這些在小媽的歡迎詞應該不陌生吧 亞洲，是大區型＝全球＝之下的中區域，先找全區的＝亞太不含日本（說明一下，因為若是亞洲不含日本，那澳洲就沒列入啦，但小媽認為澳洲有賺頭，不過單一國家目前還未知） 就只有這一檔：安盛羅森堡亞太(日本除外)大型企業基金(美元)。。。樣本數太少，還是用亞洲不含日本的好了。。。 亞洲不含日本（一堆下架的，不管啦，要買能買的才能適時加碼） 寶源環球-新興亞洲基金A＝先機亞太股票基金-A股＝雲霄飛車 至於德盛老虎基金�安本環球亞太股票基金居然在各年度表現都比前二者差。。。 再來就看東南亞囉（含東協）第一名一定是。。。 ＪＦ東協＝雲霄飛車（還是唯一，其他，輸他累累） 至於亞洲單一國家 台股＝之前有教過囉。。。。 http://www.babyhome.com.tw/calendar/0,o1de,mid190156,cid115373238.htm 韓國（一年內較佳的有三支） 摩根富林明JF南韓基金＝大怒神 景順韓國基金A股（近半年很衝）＝大怒神 霸菱韓國基金＝大怒神 （時間若拉長看的話，反而是德盛韓國基金和摩根富林明JF南韓基金有得比。。。這樣你會選了吧＝偷偷告訴你，小媽愛Ｊ的，定期囉） 基本上，風險高低是（以區域而言）：單一國家＞中小區域（如東協）＞大區域（如亞洲）＞全球。。。 至於歐洲呢。。。 今年流行數大便是美，所以就只介紹大型股給大家認識∼ 美林歐洲特別時機基金A2-USD＝升等的海盜船，比飛車還小一些。。。我的霸菱歐寶在三個月，半年，一年，三年的比不見了，怪啦，我印象中他還不錯啊�有啦，看到了，一年和三年都不錯∼用線型去比，還是比美林的好很多啦，放心∼。。。富蘭克林坦伯頓全球投資系列互利歐洲基金A(美元)是有在一些時間出現在前面啦。。。還不是歐洲股票型的太多∼∼先給大家這二支好了 如果歐洲要來點普級的，倒是印象中的富達歐洲是升等的木馬啦，比船還風險小一點點∼ 至於日本，小媽個人認為還是黎明前的黑暗啦，經濟要起飛，找小媽撓抔。。。不啦，是內需要振作，等到年底再看看吧。。。 還有大熱門的拉美�東歐。。。 其實再回到大區域∼ 新興市場這裡比較建議找富達新興市場＝雲霄飛車 拉美：寶源環球-拉丁美洲基金A�霸菱拉丁美洲基金-美元�荷銀拉丁美洲股票基金A(美元) �友邦環球基金-友邦拉丁美洲基金Y＝大怒神（以上是在各年度表現相對優。。。咦∼小媽定期想買五年的富蘭克林坦伯頓全球投資系列拉丁美洲基金算第五名啦。。。還好他的評等是最好的，不過一年內的表現還是第一名∼可是二年以上他又敗下陣來∼還是看線最準啦！） 東歐：霸菱東歐�美林新興歐洲＝大怒神 最後要說的，小媽不接受批評啦，因為心腸很小。。。如果有人看了不覺得怎麼，沒關係∼我有我自己選基金的方法啦。。。有加入連絡人的就知道怎麼學∼有學到一點點的記得來討論區出個聲哦∼∼ SORRY，不用去討論區出個聲啦，因為太多人做生意，我想我們媽基幫的不要惹事非好了，本來想好心貼上討論區分享的，可是有的人太自目了，我想，我們自己看看了解知道就好了∼∼

雞婆葉小媽基金

2007年06月22日
公開
14

小媽天天都會關心全球股市 http://www.stockq.org/ 這二天美股跌,歐洲各股也跟著跌…我目前在等德國的,還是想進這個的單筆哩.國內有二支都可以考慮~ 南歐區最近好像也有跌,以上都是很衝的才適合哦 投資之道=理顧上課精華 http://www.babyhome.com.tw/calendar/0,o1de,mid190156,cid115335712.htm 基金明牌 像有得獎的可以考慮 https://bb5.babyhome.com.tw/UPLOAD5/87828/90156.52809615.xls 一銀理專口袋名單 http://www.babyhome.com.tw/calendar/0,o1de,mid190156,cid114467007.htm 台股基金請看 http://www.babyhome.com.tw/calendar/0,o1de,mid190156,cid115373238.htm ps我最近可能找時間閉關一下,因為我還是想把我出書內容及小媽口袋基金找出來啦...大家會等我吧... 剛去討論區有人寫什麼基金改制,害我嚇一跳,什麼基金改制,是投資型保單啦,寫的很卡通,我也回的很白目=小媽風格啦,所以留言板才會請人家不要來,我真的有屁會放啦... 今天晚上我要先閉關一小時=因為也十點半了,平常這時我是睡了,可是因為歐洲在跌,美股又再跌,我想,再等幾天,之前沒上車的人應該有機會再上一次....還有新目標要進的也會機會啦,當然這包括台股基金=本來今天想雄雄給他下華頓中小=這支很衝的說,可是跌了四天今天他翹起來了,買不下手啦...我還是等全球股市這一波修正會先進德國的=雖然心中有點覺得應該跌了幾%再上再下,有點像去年五六月,可是我資金不夠,就只能進第一波啦,其他要保留著買台股基金哩....可能我會把之前的匯豐全球趨勢叫回來待命啦,如果可以出場且到了近一成的績效就有可能請他回國一下...因為我想我還是會做點短的衝一衝哩..不過全球股市跌他應該也會跌啦,不過我叫他回來是要幫我加在定期的,目前資金真的卡的凶...叫我媽借錢給我用用就不要... 本刊物小媽有經過SMART授權,看看就好哦~~ 封面故事:基金養基金,五年賺一倍 停利不停損,四種走勢都能賺到錢~~(舉例的) @波動市場=三年可賺三成 @空頭市場=二年小賺7% @多頭市場=三年可賺六成 @微笑曲線(即從空頭到多頭的曲線)=五年可賺一倍 厲害嗎??重點在長期投資,遇到對的市場,記得停利不停損~~ 可是很多人往往定期定額買基金還是常失敗,WHY?? 1.不懂停利:看到賺30%,想說再等會到50%...想的比較快 2.急著停損:因為亂選,怕是最近一隻老鼠,殊不知低點相同金額買到更多單位數 3.忘了追踪:時間忙啦,不關心基金績效,最後被基金笑... 其實,不管單筆或定期,要買之前一定要把握住:買前景/市場好,有錢景的基金啦,再來就用時間去證明他不錯,不過好基金也有壞表現的時候,像遇到全球大空頭,他多少也會跌一下,但若他相對抗跌,算不錯,不過有的基金很機車,人家跌,他不跌,好像不錯,結果人家大漲他才在往下修正,所以選好市場和好基金真的很重要,多做點功課,才不會買到爛基金哦~ 在這一期SMART教大家怎麼五年賺一倍!不過他們還是保守先教大家固定定期買基金,十年後也能賺一倍...方法是: 1.月扣五千,買A基金,買了二年....(假設基金的年報酬是20%=很拼對不對~) 2.到第二年滿了,先把這部份本利和約148509的錢贖回(原來月扣五千的再繼續扣哦!!),分成24份=24個月,每份有6187元,再去買B基金...這部份到了二年後贖回所得約為183756,再分成24份,月扣7656元,再過二年再贖回約有227397元,再分24份,月扣9474元... (很複雜嗎??有點..) 3.之前月扣五千的,到了第四年年滿,又贖回本利和為148509,再分成24份,月扣6187元買C基金,等到買了二年,再贖回,得183765,再分24份,月扣7656元買C基金 4.手扣五千的,等到第六年滿,再贖回本利和148509,分成24份,月扣6187元買D基金... 這樣好像很難懂對否?? 總之就是第一檔買的基金,月扣五千就一直扣啦,每二年出場一次,(等於第二年出場買第二檔定期基金,第四年出場的買第三支定期基金...以此類推)而這出場的部份分成24份去再買一檔基金扣個二年,二年後贖回再分成24份再買相同的基金啦.. 以他所舉例買到年報酬20%的基金來算 投資二年後,本金12萬,本利和148509元 投資四年後,本金24萬,本利和332274元 投資六年後,本金36萬,本利和559671元 投資八年後,本金48萬,本利和841066元 投資十年後,本金60萬,本利和1189290元... 而他有一行小字是說,如果第一檔投資的,每二年出場不是買定期,而是買單筆的話,會達到五年賺一倍的目標啦...但小媽仍以為,年報酬20%....有點難...不過這個概念不錯,本來買定期就是要適時轉換或出場啦!! 重點來了,要怎麼挑基金 1.挑波動大的股票基金=但也不要太大哦 2.挑三年績效排名都在前段班的基金 3.挑集體績效在水準之上的基金公司 還有,定期的原則 1.不要用淨值高低判斷基金好壞 2.不要喜新厭舊,而要喜舊厭新=就像小媽一樣,要成立久的基金啦 3.一定要持續追踪=這就不要像小媽啦,天天追....太累~ 至於SMART介紹哪些適合現在定期定額的呢 1.台股部份:華頓中小,元大新主流,群益創新科技,元大多福,寶來績效,日盛上選,寶來精準中小,寶來2001,建弘大中華 2.東歐部份:霸菱東歐,友邦環球新興歐洲 3.拉美部份:美林拉丁美洲,寶源環球拉丁美洲 4.新興亞洲部份:JF東協,先機亞太股票基金 至於周刊裡請到的三位基金達人票選出強棒基金有這些 JF東協=三票+小媽一票 霸菱東歐=三票+小媽一票 富達新興市場=二票+小媽半票(本來好,但今年下半年有點弱) 霸菱歐寶=一票+小媽一票(人家有定期,這個月還加碼月扣三次) 寶源環球拉丁美洲=一票 美林拉丁美洲=一票 富蘭克林坦伯頓拉丁美洲=一票+小媽一票(定期買五年的信心) (以上有沒有看出來,三個人各投拉美一票,但為什麼呢....各人感覺啦,不過說實在的,小媽比過和看過SMART介紹的是富或寶較優哦) 國內也有人投啦.... 華頓中小=二票+小媽0.3票(因為有看好但還沒上車) 群益馬拉松=一票 本特輯最後有提到可以幾個人組成投資俱樂部...哈哈,好像說我們,我們就是BBH小媽基金幫,簡稱媽基幫啦....偶暫居幫主,各位就是分堂堂主喲~~~耶,我下週是去蘭嶼,不是去綠島吶=我們是合善的幫啦,互相幫忙的幫啦... 後面還有一篇是寫新種主題基金,我想有人看過類似的,就是包括民生消費,基礎建設,環保綠能等,這些是具中長線投資價值,但小媽說實在的沒太多時間去顧啦,我還是以區域型基金為主,因為後來像我去看富達新興市場,人家前面幾大持股的就是綠能啦=區域型基金經理人自己會找有錢途的股票啦...我們比不過他們的.... 其他的,就自己去找SMART看囉~

雞婆葉小媽基金

2007年06月21日
公開
12

實在很不願意,每天要回的內容都是來問基金明牌,就是最近有什麼基金好買的...之類的...不是我不想回,而是可以買的基金太多了,可以不買的基金更多,但是人人都想賺錢我也知道,只是每個人的風險承受度各有不同....我設立連絡人的目的是,我有進的基金我會通知大家要不要跟進=這是各人自己的選擇..因為我有買,多半是對他有信心,隨時會追踪,到了差不多的績效就出場,不貪心... 最近全台對基金熱門起來,應該不全是小媽的功勞啦,可是,像大陸全民皆股一樣,其實全台皆基我也很擔心,因為這個現象有時是太熱反而會下跌啦...還好基金這個是長期抗戰不用怕,反而有跌可以放心進,不過像亨德森泛歐地產還沒起色,真要打屁屁=我會努力叫他上來啦... 我設立連絡人的原因,只是希望用我會的方式教大家自己學會挑基金=很多人會了哦...有相關問題互相討論,通報,畢竟人多看的也多啦...不是我不愛回個別基金明牌,而是每年的投資方向不同,投資多久和資金都會左右選基金的方向啦...其實我還是那個想法,我真的很想多留點時間在找適合大家的基金啦,而不是一直在回=當然我還是會回,我可是在這方面做出口碑的呢~~ 所以,如果你看到我回的答案很簡單,不要以為我不理你,而是我希望大家能自己動手找找基金,自己學會去比較,再配合一些新的資訊,相信我,你以後遇到BBH當機,或小媽出遊沒發簡訊時,你也不會怕怕或覺得怪怪的,因為你們自己就會有判斷力了,知道中長期向上的市場,短時回檔反而是進場好時機,找不到單筆進場點,可以買定期的去分散風險.... 當然,我還是會找時間找一找我的基金口袋名單....不過年年不同啦...我也希望大家有資產配置的觀念,也許現在資金不多,沒關係,全力進攻收獲大的,但真的要長期投入,資金雄厚的就真的要資產配置一下啦.... 我已經把我手上的投資基金相關剪報大致分好了,我想我會在最快時間再動手續打我的理財教室,因為這部份如果真的完工,我想,你們看完應該至少跟理專談投資時,理專可能反過來問你:你怎麼比我還厲害.... 哈哈哈,是有點癡人說夢,但卻是我正在實現的夢...當然,也因為你們千奇百怪的問題,啟發了我的出書動力....這本書,目前只有小媽出版社要自行印啦...發行量未知哩.... 當然,我有時間還是會希望把我選基金的怪招再介紹給大家啦,因為我在這部份自認有點龜毛...像最近要進台股,有的長期看好,有的短線走俏,有的一路上揚,有的起起伏伏...很難選啦...我真的希望台股這波漲的差不多後,能下來休息一下過過暑假,不然,很多人自己的年終獎金和出遊旅費,可能不夠多吧..我對今年台股是有信心的,目前找了三四個方向:中小型,科技型,中概型,店頭市場,這些是台股當中比較有拼的啦...當然,台股基金除了基本面看好外,主要是國內手續費也低,不用換成外幣,少了匯差風險,記得有投資專家說,投資,其實要找自己熟悉的市場,像我們住在台灣,多多少少比較清楚國內的經濟現況,可是,說實在的,台股真的有夠難下手啦=以小媽目前選股功力真的不好,放不住,反而基金我比較能忍能守啦... 總之,我希望大家不是只來這裡找明牌,我也知道,講明牌會有很多人跟,但我不是怕跟,而是大家一窩蜂買,到底是信我者就會生(財),還是信我者倒大楣??我不知道,問你們自己吧... 說實在我,我算很幸運,去年至今年介紹大家買的基金還都不錯=就那泛歐地產給我沒面子=也更證明了,買基金,買區域的就好,產業的,留給別人去買就好,再不然就應該是以全球型的去買,而不是買區域的產業基金,雖然我對地產的信心還有.... 好了,以上我的心聲,希望大家了解,本地是有一堆明牌啦,但我自己沒法子照顧到的,我其實不太敢叫大家進啦...但不是我買的才好,實際上我沒買到的也有很多好的基金...就叫大家借點錢給我,我有買我就會加持,有加持就會有不錯的成績,現在....只好希望手上的能慢慢上去啦...太急上去我也會怕=我不希望像雲霄飛車那樣=爬的愈高就跌的愈深(引自陶大偉叔叔=陶喆之父=與張小燕唱的'媽媽的話...我有夠老吧...) 好啦,希望我的細細唸不會把大家嚇跑了啦.... 再一次重申,不是我不給明牌哦,我真的沒太多時間找啦...現在白天都不敢明目張膽回答問題了...下班又和兒在搶電腦..... PS下週一及二偶要去蘭嶼,不要太想偶...如果台股有跌,應該是買點囉....我在前幾天日記有比較哪些台股基金不錯的...想自己比的人,去找找筆記本或看01/01日記,裡頭應該算教的很仔細囉.... 謝謝~~

雞婆葉小媽基金

2007年06月16日
公開
13

謝謝大家加入葉小媽基金幫啦....這個地方不用交錢,可是有賺錢務必要回饋家庭和社會啦..因為經濟就是有出有入,沒有出去,錢也不會進來啦,小媽的觀點是,本金保住,用多賺的錢給自己和家裡過好一點的生活啦... 目前連絡人應該超過350人了,未來可能還會增加,一些新加入的朋友,可以去小媽家筆記本>精打細算>小媽心得...以下去看看,尤其是輔導班,是很多前輩的Q&A,大家先去看,如果沒有自己想問的問題及想要的答案再來問小媽,不然有時小媽一忙,都忘了回怕對你們'歹勢'..如果真的沒回到,請再來問啦...因為每天要回的內容實在太多,上班時間小媽自制少上來回,所以請見諒/也想多留點時間研究基金啦... 小媽的自費出書計劃仍在進行,可是因為沒空了,所以目前寫到第七篇,未來會寫理財的開源=投資/節流=省錢小氣等方法,大家有個人經驗的也歡迎提供! 未來小媽若時間夠,推的基金會標適合穩或保守的人啦,因為不同風險屬性的人最好是依自己個性去買,才不會買到不合的.. 以上,先祝端午快樂~ 補一下內容 傳山科技的積效雖然很好，但是傳山投信有重大違規事項，所以如果想買傳山投信的基金，要三思..網路上找到去年年底的新聞如下: http://www.epochtimes.com/b5/6/12/21/n1564983.htm (這是媽咪提供給小媽的,感恩,小媽在看基金績效都是以線型來判斷,至於各別公司怎麼了,目前說實在的還沒有辦法一一去找,所以每位連絡人若有什麼消息也歡迎互通有無...) 還有,好像有位媽咪說有小一的康軒課本,我忘了是誰,有需要的人跟我說,我再找找=因為簡訊被我刪了,我有印象是某媽咪啦...需要的人來問我我再給你對方的連絡方式

雞婆葉小媽基金

2007年06月15日
公開
10

台股基金選什麼 2007 / 6 / 15 有多少人看了這篇日記呢?答案是： 雞婆葉媽的家電子報pchome版=免費訂閱處 週四晚上睡不著,還是起來找找台股基金好了,因為也要開始追踪相對低點了... 初步選的有 科技型 1.傳山科技 2.群益創新科技 PS06/16補 傳山科技的積效雖然很好，但是傳山投信有重大違規事項，所以如果想買傳山投信的基金，要三思..網路上找到去年年底的新聞如下: http://www.epochtimes.com/b5/6/12/21/n1564983.htm (這是媽咪提供給小媽的,感恩,小媽在看基金績效都是以線型來判斷,至於各別公司怎麼了,目前說實在的還沒有辦法一一去找,所以每位連絡人若有什麼消息也歡迎互通有無...) 店頭市場=上櫃股票基金 1.元大店頭(近一年爆發力較強) 2.保德信店頭(長期績效較佳) 中小型 1.華頓(近半年較佳,但長期很好) 2.保德信中小 中概股型 1.保德信台商全方位 有的其實績效不錯,只是因為小媽看到各基金規模,成立到現在居然縮水的,真的怕怕,所以上面所列的是規模且績效不錯的...僅供參考~~ 其實小媽也怕說,現在白天上班不敢在公司回答各位的問題,下了班又忙著回大家的問題,都沒有時間找好的基金...又想要不要限制連絡人名額呢??可是少一個,多一個,對小媽而言是沒什麼大不了的,目前就怕問題多了,小媽時間不太夠用..... 也不是叫大家不要問問題啦,只是希望有發問的人,真的可以等等我....若真的急再請大家註明好了...我想,我還是要保留點時間注意各國股市發展,同時因為小朋友也要入幼稚園了,我也該多點時間和他在學習互動上啦... 不過我會好好再把我的資料整理一下,大家有空可以先去筆記本>>精打細算>>小媽心得>>下有三個資料夾,看看你們的問題是否有人問過了,沒有再來問,否則有的重覆了,再回怕會很簡短,又覺得對不起你們~~ 我是很希望能即時又完整回答大家的問題,並且有時間找到相對低點的單筆進場時機,同時也教大家怎麼去配置自己的基金組合啦,只是,上帝給所有的人都是24小時,我又很愛睡覺=小孩睡,我一定跟著睡和起來,今天是特例啦,因為總覺得有些事和有些話沒講清楚不放心哩... 基本上,我有時間,我一定會再製作怎麼選基金的圖文教學啦,因為我在選時在意的事情很多,也許這些別人不注意,但我覺得我就是會去比較這,比較那的...因為畢竟大家要跟著買或學著買,不小心點是不行的...因為錢真的難賺啊.... 對了,有搶到SMART書的,小媽週四才訂書,可能要端午後才會收到,請再等等哦~

雞婆葉小媽基金

2007年06月14日
公開
14

不同的年紀,不同的風險承受度,對於理財的目標有時是一致的,但過程大不同!! 以小媽的想法是,平平是從台北到台南,年紀大的呢,也許花點錢買貴一點的高鐵車票,但他可以快速抵達目的的=但這部份不是叫老伙仔買很衝的基金哦,而是他可能財務累積多了,用大錢滾的錢會多一點... 可是如果是年輕小伙子,錢不多,搞不好還是月光族,那麼也許買個國光號車票,慢慢走,總也會到目的的...所以積少成多,滴水穿石啦~ 可是,要知道,投資不是玩遊戲,更不是扮家家酒,任何的投資,如果你對它一點都不熟,那還不如去買樂透,整天就等著天上掉下一些禮物,還最好是掉在手上不是頭上,不然打到頭會秀逗~~ 事實上,過去的調查也顯示,透過股票獲利的投資者只有1%-10%....所以,你要怎麼投資...還是多用點心去了解想投資的工具吧~ 什麼是財富,尤其是退休後的財富,是指在你退休後的時間裡,不需進行體力的勞動,就可以維持和現在相同或更好的生活...而在財富尚未累積至生活無虞之前,窮爸爸/富爸爸一書就提到,保險還是很重要的!!! 因此,要先了解退休目標,就要先做好財務規劃(要知道所投資的工具,年化報酬率是多少,要用多少資金到哪一年能讓你過的安穩~) 只是,要理財,要先改變消費習慣,本來大家的想法也許是:收入-支出=存款,正確的方式要是:收入-存款=支出,就是把能存的先存,把消費需求降到最低...ps可以去看小媽的理財教室,在筆記本>小媽心得>理財教室.... 有個數字大家要認識一下,就是七二法則,即是本金投資在a%報酬率投資了b年,本金會變大一倍!!! 像如果本金100萬,投資在年化報酬率12%的投資商品上,72除以12=6,也就是投資六年後,本利和是200萬哦~~ 所以呢... 30歲有100萬的話,投資在12%的商品六年後=36歲就有200萬... 以此類推 42歲就有400萬 48歲就有800萬 54歲就有1600萬 60萬就有3200萬.... 不過小媽還是要跳出來講,不一定投資到60歲就有3200萬,因為你也許像小媽一樣,早就超過30歲,而且不一定已有100萬...且要找到12%年報酬的投資商品也有點難....不過沒關係,我會儘量找有一成的績效的基金啦.... 只是,投資仍是有風險的,這風險來自:政治,機制,道德及投資獲利... 因此,需要分散風險,可以投資朝:市場多元,商品多元,貨幣多元及資金國際化啦 再怎麼聰明,也要做點傻瓜投資法,就是 1.定期定額(無進場時機,想買就買,最好能找長期看好的市場長期投入),先選市,找長期正向向上的市場,勇敢的買下去吧...當然你也可以定期不定額啦,就是淨值下跌時加碼去扣款 2.長期投資最關鍵 3.資產配置 而以真正投資高手而言,能創造5%的年化報酬率就算是了,所以呢...投資不用求快,小媽覺得求穩最重要 但人性的弱點是,買的是幾元的淨值,就會不想再買十幾元的淨值,因此,如何克服人性障礙,就是長期投資,不用管淨值多少,市場長期看好最重要~ 最重要的來囉,何謂無風險理財方式~~全球適用的哦 低風險投資工具配置比例=你現在的年紀,可選像外幣定存,保險,固定收益基金等 中風險投資工具配置比例=(100-你現在的年紀)除以二,可選像單筆基金 高風險投資工具配置比例=(100-你現在的年紀)除以二,可選像定期定額基金 貨幣配置,最好是外幣資產佔六成以上 境內境外基金配置中,境外基金佔七成以上 理顧自創帳戶管理法: 1.薪水戶=當月可支出的錢,只有這個有提款卡 2.一年期自由存款=來自年終獎金,每月消費花剩的錢... 3.固定支出的帳戶=保險,定期基金,旅遊,跟會... 4.投資戶頭

雞婆葉小媽基金

2007年06月11日
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上了台北理顧的課,我在想是否自己的基金配置也要重新安排一下 我自己手上目前有這幾檔 霸菱歐寶/亨德森泛歐地產/景順消閒 富坦拉美/JF東協/JF南韓/JF馬來西亞 看起來很多檔哦,可是換我自己頭大了,因為資金不夠,又每一檔都要五千起跳....我還是想買些單筆,以三個月為基準的...這和理顧說的不同,但我想,有小錢,能賺還是多少賺一點啦,因為我目前還是小錢哩,想衝幾年看看能不能變大錢啦 所以也許我自己的部份也會整合一下,之前若有跟的,想要再跟或有其他整合想法的,也歡迎來問問啦 我自己在想,我應該不要也不該把自己的操作模式套用在大家的身上,因為風險承受度大不同哩...我想,大家應該也會自己判斷啦,反正有沒有跟,大家應該都知道盈虧自負吧~~ 目前仍在努力找可進的單筆,但股市行情亂亂的,不太敢像什麼國王的發牌請大家跟啦,畢竟我自己也在學習中... 有很肯定的單筆進場時機我會公告,有的只是小試身心的,不知道適不適合公告? 因為週一我可能會進單一國家的,只是這個是否三個月後有好成績,不知道,但肯定年底應該不錯啦=希望!! 各位,我來了,不過我是要說不要進的消息~~ 不是市場又怎麼了,而是目前心中對全球股市要下不下的還是有疑慮,想想,有這樣的疑慮的話,我想還是不要進場好了,反正有的還有定期在買哩... 只是小媽在週日的日記寫的,那個方向是OK的,包括拉美/東協,目前有跌下來,再跌多一點,定期部份是可以加碼啦.... 主要也是因為我自己的資金有限,對了,有人上回東歐沒進的話,這二天可以進了,因為到了上回第一批買的的點了,所以可以補上車去買,但上回第一批有進的人不要再進了,因為我想未來若下修,要再進第二批時才進場~~ 我個人還是覺得市場有下跌的空間啦,因為不確定起漲點到了沒,所以我想單筆還是不要進好了.... 這是我個人的想法,因為就是不是100%的信心,所以今天有人想進的話,錢多的人,東歐和拉美可以進第一次....但已進的人不要現在進哦~~ 各位,俄羅斯週一和週二休市,可能東歐買了會是週三價了,不過沒關係,第一次沒上車的現在補上還可以啦...不過六月至七月我想全球股市應該還會再震一下,但半年內應該還是有行情會出現的,亨德森泛歐地產及霸菱歐寶不知有人跟我買定期嗎,最近有跌了,再跌的話我會進場加碼... 本來今天想買德國,後來還是收手,想等市場確定不再跌,有起漲行情時再買,不然也可能改定期的,最近大多人在談泰國和韓國,我個人會推薦韓國,因為泰國十二月有總統大選,有好也有壞,這二個市場算相對不錯的,也適合定期去買... 至於買哪一家,小媽還是希望你們自己去比比看,我在01/01日記有教,你們有動手比一次,日後有提到什麼方向可以買,我想你們一看就知道是買什麼... 本週日有推薦一些歐洲基金,這個方式如果大家覺得不錯,日後有時間會再給這種資訊... 有得SMART密技的,我還沒整理好,今天工作較忙=因為週四休到今天上班事多哩~~ 要到這裡看圖文版的啦...因為這位媽咪在討論區問他手上基金同質性高,要減三檔....小媽比一比的過程和結果在這裡,請大家有空看看吧~~ https://bb5.babyhome.com.tw/UPLOAD5/87828/90156.59848763.doc